天涯追击令实控人前妻在公司启动上市前获1.4亿元补偿,也让这家距离上市只差临门一脚的公司,备受外界关注。
近日,上海合合信息科技股份有限公司(下称合合信息)经历了3次问询、2次中止,最终于8月4日在科创板过会。该公司旗下拥有扫描全能王、名片全能王、启信宝3款核心App。
8月17日,北京盈科律师事务所合伙人张琦接受大河财立方记者采访时表示:“为了降低风险和确保上市的顺利进行,预上市企业可能会考虑切割离婚补偿款,将其视为个人财产进行处理。”合合信息曾公告称,该离婚补偿协议不属于股东间的商业行为。
8月4日,合合信息科创板IPO闯关成功,为智能文字识别等大数据公司打通一条上市之路。
值得注意的是,2019年,在合合信息筹备上市前,实控人镇立新给彼时已经离婚6年的前妻陈飒1.4亿元离婚补偿款,对于这一反常现象,上交所在《首轮审核问询函》中,要求合合信息说明陈飒2014年3月入职的原因,2019年7月与镇立新约定财产分割的背景及原因,补偿款的计算依据及资金用途等。
招股书披露,2013年2月镇立新与陈飒办理协议离婚手续,2019年7月,镇立新与陈飒就离婚分割财产时未涉及的镇立新持有的合合有限股权等相关资产的归属及离婚补偿款等事宜约定,镇立新向陈飒支付1.4亿元补偿款,镇立新所持有的公司股权归个人所有,陈飒所持的各员工持股平台的财产份额及上海狮吼投资管理有限责任公司(下称上海狮吼)股权归镇立新所有。
需要注意的是,2006年,朱林与陈青山共同出资设立合合有限(系合合信息前身),镇立新通过口头约定,由朱林代替认缴出资90万元、实缴18万元。直到2010年10月,镇立新才与朱林解除代持关系。
合合信息在公告中表示,公司当时已准备启动相应上市计划,考虑到陈飒与镇立新办理协议离婚手续时双方在分割财产环节未涉及镇立新持有的合合有限的股权,此举是为了明晰公司股权权属,保持公司的稳定发展。
合合信息还在《补充法律意见书》公告指出,该补偿协议不属于股东间的商业行为,且该约定已完成转让登记。
离婚一年多后,2014年3月,陈飒入职担任合合信息副总经理。合合信息解释称,陈飒全程参与了合合信息的创立,并在行政管理、财务管理、市场营销等方面为公司发展提供了助力。
公告还指出,陈飒曾兼任公司智能解决方案事业部总经理及子公司苏州贝尔塔的法定代表人,分管公司行政、财务管理等,负责回购后续离职员工所持有的员工持股平台的财产份额。
记者查询天眼查注意到,上海狮吼成立于2015年,是一家从事商务服务业为主的企业。2020年7月,公司投资人(股权)从陈飒变更为镇立新,持股比例为90%。
截至目前,镇立新直接持有合合信息32.25%的股权,通过上海狮吼间接控制上海融梨然、上海顶螺、上海端临、上海目一然,合计控制合合信息39.93%股权。
张琦告诉大河财立方记者:“预上市企业在上市前可能需要出示清晰的股权结构,以满足监管要求和市场的诉求。离婚补偿款的存在可能会给公司的运营和治理带来一定的不确定因素。因此,为了降低风险和确保上市过会的顺利进行,预上市企业可能会考虑切割离婚补偿款,将其视为个人财产进行处理。”
合合信息作为一家人工智能及大数据科技企业,依靠B、C端业务双轮驱动。其中,C端有面向个人用户的扫描全能王(智能扫描及文字识别App)、名片全能王(智能名片及人脉管理App)、启信宝(企业商业信息查询App)3款产品;B端为企业客户提供智能文字识别、商业大数据等服务。
招股书显示,2020~2022年,合合信息营收分别为5.78亿元、8.06亿元和9.88亿元;净利润分别为1.30亿元、1.44亿元、2.84亿元,营、利双双增长。
值得注意的是,公司营收多依赖于C端的扫描全能王,2020~2022年,营收占比分别为57.66%、61.21%、64.03%。不过同期扫描全能王的总用户数(设备数)从2020年6.79亿个增加至2022年的9.90亿个,付费用户比例从0.54%降低至0.51%。
对此合合信息在招股书中坦言,扫描全能王面临着来自多个包含扫描功能或文字识别功能的移动端App的竞争,未来可能会导致产品VIP用户续费率及收入的下降。
其次,另一款核心产品启信宝,营收占比分别为11.69%、9.08%、7.72%,同期的付费用户比例和新增付费转化率出现下滑,对此合合信息称,产品存在一定的同质化竞争,与竞争对手天眼查、企查查相比,启信宝市场营销投入有限,在早期用户积累、后续用户流量获取方面存在劣势。
据悉,合合信息本次IPO拟募集资金14.9亿元,投向人工智能C端及B端服务研发升级等4个项目中,将进一步针对不同类型用户特点开发垂直化场景的功能,进行差异化运营,开发新的增值功能。
总的来说,合合信息的智能文字识别、商业大数据等产品线,所面临的压力并不小,但也为其他大数据企业上市做了表率。对于公司上市后将如何提升产品市场竞争力、如何保护数据安全和个人隐私等问题,记者多次致电合合信息,应其要求发送采访提纲,截至发稿时暂未获得回复,后续大河财立方将继续关注公司上市后的经营表现。
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