飞刀传人在异界只有勇敢地剖析自己，才能将自己的交易提高一个层次。当我们逐个回顾自己的交易，其中既有成功也有失败。在此基础上，我们试图寻找某种模式：我们成功时有什么共同特征？我们失败的交易中又有什么重复的因素？本文是一位交易者几年前所制定的交易策略和原则，在实施过程中有较好的效果，但也存在一些问题待改进。

　　一、只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场，认清每一个市场当前的主要走势并只持有符合这一主要走势方向的头寸，或者是不予参与。

　　二、假定交易的方向与行情趋势一致，在以前或从属的趋势已产生的较大价差基础上建立头寸，或者把头寸建立在对当前行情主趋势的适度逆行位置上。

　　1、在市场处于活跃强势时期（成交量放大），这个时候的操作策略是长多短空，操作战术是追涨龙头

　　2、市场处于疲惫弱势时期（成交量萎缩），这个时候的操作策略是长空短多，操作战术是超跌为王

　　3、市场处于平衡箱体时期（成交量区间），这个时候的操作策略是高卖低买，操作战术是筹码分布；

　　四、追市头寸形成有利变动时坚持持有，不从反趋势交易中迅速获利；在持有头寸的变动有利时可适当的增加所持有的头寸；除非趋势分析表明趋势已经反转，并且触及止损位，否则一路持有。、市场的走势与预期的方向相反，则迅速逃避。

　　五、坚持双重策略，即：在盈利的头寸上是一个长线持股者；在相反的头寸上是一个短线交易者。

　　八、不设定目标价位出入市，只服从市场走势；不因为价位太低而吸纳，也不因为价位太高而沽空。

　　九、不因为不耐烦而入市，也不因为不耐烦而平仓；入市要等候机会，不宜买卖太密。

　　3、仓位大小与市场状态相一致。市场处于平衡状态时，应参与较少，而市场处于活跃状态时，应参与较多。

　　4、仓位大小与自身状态相一致。一旦出现连续失手，需要赶快警惕起来，减低仓位直至离场休息。

　　（二）、根据大盘风险系数来决定仓位高低，如果当前大盘风险系数是70%，那么仓位就应该是30%。

　　2、在市场出现波段操作机会的时候可以重仓短线、在市场出现极品庄股行情机会的时候可以三分仓中线、在市场出现技术分析机会的时候可以轻仓短线操作。

　　（三）、根据中、短周期两种投资模式来决定资金的划分模式，将总体资金划分为60%和40%两等份。

　　1、第一个1/3资金的使用：在大势低迷时，即跌势末期，以短线操作为主快进快出、高卖低买。操作一些超跌或启动个股，买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线）、建仓后，发觉错误，立即止损。

　　（1）、当第一份资金在获利状态且已无风险可言时可使用第二份资金。此时应选择明显底部放量个股，中线）、建仓后，发觉错误，马上将第一笔资金止赢，同时，严格第二笔资金的止损位。

　　3、第三个1/3资金的使用：只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入。

　　1、不同时持有超过5支以上的个股，核心个股决不超过3支（中线、每支个股占多少资金，取决于交易系统对每支个股所处位置的判断；如果同时运用多个策略不同的系统，则还取决于每个系统的目标预期年均回报率。

　　同一只个股买卖分段进行，基于趋势型策略的系统交易者，需要设立多个买入、卖点。

　　1、在市场出现头顶走势与成交量能较小，市场空头趋势的情况，最好的操作方法就是持币等待。

　　2、在大盘机会不明确的前提下，对准备进场的资金先减去一半，对已经持有被套并没有上涨希望的个股也先了结一半，以避免过去的失误不断扩大，并且使其变成无法挽回的局面，这种情况无论如何不能发生。

　　1、下降趋势中，止损位应在５％以内。特别注意无量阴跌，会给人一种止跌的错觉和

　　2、上昇趋势中可适当放宽止损幅度如１０％（不计算手续费用），如出现缩量长阴更可放宽至１2％。

　　3、对于暴跌出货被套无需设立止损位，应在第一时间坚决卖出，不对此类股票抱有希望，更不要补仓。

　　1、一般在上一个局部小底部以下，以收盘价为准，避免被盘中震荡过早地清理出局。

　　2、在股价朝有利方向运动时，採用跟进性止损，使用3、5日均线(较趋势线发出信号早一些)，或前一日收盘价下方3%来设置。

　　3、当出现异常的成交量而未形成突破时，取消原来的保护性止损，将之置于该日收盘价下约2%的地方。

　　4、投机的顺势操作，止损点的设置可以离自己的价格远一些，以防振盪出现，一般讲，之间距离大于4％而小于10%。

　　5、投机的逆势操作，止损点的设置应该离自己的价格近一些，一般不大于5％。

　　2、在限定的时间里没有完成所预计的利润则坚决清仓。特殊情况下如果根据行情认为有必要继续持有，则先出场1/2，以防止判断失误可能带来的不利和被动情况，其余的1/2仓位必须在规定的范围内出局。

　　3、在限定的时间裡产生亏损，但亏损情况没有达到预计的平仓线，以防止整体资金亏损达到平仓要求，同时用所出场的资金来适当回补低价仓位。

　　4、在非限定的时间裡提前完成利润则出场2/3、或出场的股票总体资金为投入的本金。

　　5、在非限定时间内提前完成预计利润则出掉股票的总体资金为本金加预计利润的总和。其它的可以继续持有。