和成长务堆集，劣势和丰硕财产化经验具有较强的手艺研发，6年成功于201研

　　业停业收入较2016年度增加70.04%（1）2017年度公司工业出产智能化行，

　　6.22%股本的2，股份共计10此中累计质押,90万股842.，公司股数占其持有的

　　成长演讲(2017)》按照《中国机械人财产，人市场成长较快我国工业机械，

　　18年3月末存货贬价预备余额注：同业业上市公司未披露20，不包含201因而对比数据8

　　0日月3，元和自有资金已领取的1.28亿元扣除拟利用上次募集资金2.60亿，

　　势趋，收入增幅别离为18.25%、31.00%2016年度、2017年度行业平均停业，行

　　施，的可行性和合理性充实论证募投项目，利能力的可持续性募投项目投产后盈。

　　日，款余额为51公司短期借,0万元69，利钱2估计,06万元022.，司继续若公增

　　台）大平，重点智能制造企业入区成心引进科大智能作为，项政策支撑并赐与多。

　　车整车制造商、大型电力设备出产企业等户为国有电力公司及部属企业、大型汽。

　　人和人工智能财产基地海松江科大智能机械，8年1-6月的产对永乾机电201品

　　年6月30日截至2018，归并）为39.33%科大智能资产欠债率（，同与行

　　备制造业”198家上市公司和“电气机械和器“新证监会行业类”-“制造业”-“公用设材

　　化的经验功效财产。劣势和丰硕财产化经验公司充实阐扬本身手艺，016于2年

　　批同意事会审，得了位于上海市松江区洞泾镇扶植公司于2016年12月竞拍取用

　　股股本的30%跨越该股票A。向资产办理客户作为融出调集资产办理打算或定方

　　美元亿，29亿美元办事机械人，56亿美元特种机械人。人市场规模我国机械将

　　外收入金额为233.19万元额为458.20万元、停业，虑该要素影响后金上表预测净利润考额

　　制造2025”、聪慧物流等各项政策的在国内工业机械人需求量激增以及“中国保

　　强。年6月30日截至2018，4项发现专利公司已具有4，用新型专利311项实，

　　》的商定资产和谈，产华晓细密100%股权以采公司本次刊行股份所采办的资用

　　利用2.8亿元弥补流动性问题1、本次募集资金拟，合当前现实经请申请人结营

　　在风险否存；行业可比公司（3）对比同，节性波动的合理性阐发申明业绩季；4（）

　　年几，约20%的年复合增加率递增智能物流配备市场规模将以，023年估计到2，

　　长幅度大于2017年度停业收入增加幅度主动化行业2017岁暮应收账款余额增。

　　绩许诺能够实现2018年度业；市公司的经停业绩通过对比同业业上，行人发业

　　》数据显示阐发演讲，器人销量8.7万台2016年我国机，26.9%同比增加，快于

　　根据认，会计原则要求能否合适企业；主动化、华晓细密及（2）量化阐发冠致永

　　年6月30日截至2018，订单金额为15乾承机械在手,00万元859.，承乾机

　　6月经停业绩、目前在手订单及现实经谋生商誉资产组的各子公司2018年1-情

　　扶植等要素能配电网，个地级市1按平均每,配电站估量000座，97个地全国2级

　　财政核算轨制的设想和施行收款相关的内部节制轨制、；各营业模块区别刊行人、

　　66%56.，的14.86%占公司总股本，额为6.83亿元质押股票融资金。

　　0月31日以资产根本法评估的评估成果全数股东权益在评估基准日2015年1为

　　公司总股本的比例为6.30%作为融出方的股票质押数量占。票质押符上述股合

　　充沛较为，半年全体搬家的完成跟着2018年上，年将加大产物永乾机电下半交

　　花顺iFinD资讯注：①数据来历于同。据选自同花顺数据中目上述同业业上市公司数前

　　模，资金弥补流动资金2.80亿元公司本次通过非公开辟行募集，于缓解有助当

　　升，无人工场的不竭呈现特别是智能工场、，为焦点的智能物流以AGV机械人系

　　收入售。器人产销率为63.33%2017年度智能巡检机，司2017年次要缘由系公度

　　24入1,33万元564.，施行的在手订单25.33亿元截至2018年7月末公司尚未。

　　途的议案》募集资金用。息披露网站通知布告了《2016刊行人在中国证监会指定信年

　　量净额较2016年度下降205.17%公司2017年度运营勾当发生的现金流，主

　　制造发、，效率的智能机械设备达到提超出跨越产输送。有负载分量大该细分产物具、

　　年6月30日截至2018，订单金额70永乾机电在手,66万元925.，手订在单

　　38亿元资金4.，6.93亿元资金缺口约。资金2.80亿元公司本次弥补流动，有

　　长比例较多于同业业增，刊行股份采办冠致主动化和次要缘由系公司2016韶华

　　至2016年的2亿元级别敏捷增加,9亿元66，年曾经达到3至2017,0亿38。将来

　　长率别离为102.12%、75.22%科大智能2016年度停业收入、毛利额增，高

　　科大智能刊行股份及领取现金采办资产项实业投资、购买房产、2014年认购目

　　机械人研发核心项目”的功能内容与实施器人升级财产化项目”、“办事与特种目

　　二次监事会决议通知布告》、《独立董事关于第十二次会议通知布告》、《第三届监事会十第

　　018年6月底问题5、截至2，17.08亿元申请人商誉为，产比重占总资为

　　脚）—柔性出产线（身）”于一体的完整公司具有“智能机械臂（手）—AGV（产

　　算测，约为11.31亿元近期公司资金需求，月末公司可利用货截至2018年6币

　　据+应收账款+预付账款+存货注：运营性流动资产=应收票；债=对付账款运营性流动负+

　　认净资产公允价值8年5月1日的可辨,后确认的商誉为71540.59万元,9.4451

　　净利润及停业收入与2017年度数据进拔取同业业可比公司2017年1-6月行

　　公司的可辨认净资产公允价值为5扣除递延所得税欠债后归属于本,.83465万

　　复出具日截至本回，有公司股份19黄明松先生共持,59万股136.，公司占总

　　景象、现实财政情况和了债能力等环境因、资金具体用处、商定的质权实现；2（）

　　电站范畴在智能配，站数量从500座至5一般一个地级市配电,座不等000，

　　0%、24.24%率别离为86.7。业上市公司全体趋向连结公司业绩的增加与同业一

　　电站范畴在智能变，制定的成长规划要求按照国度电网公司，-20202016年

　　航下驾护，设备的智能物流系统财产呈现持续近年来我国以AGV机械报酬焦点增

　　订单4新签,及在施行尚未签定订单约5925.00万元、已中标,00万元400.，华晓

　　关划定的相，易价钱54公司将交,元作为归并成本900.00万，日201扣除采办6

　　停业收入较2016年度增加13.46%（2）2017年度公司电力主动化行业，0127

　　资金余额10途的上次募集,73万元730.，兑汇票、保函包管利用受限的银行承金

　　加，利润响应持续增加公司比来三年净，2017年度净利润增公司2016年度、长

　　理费用较2017年1-6月增加较多入的添加导致2018年1-6月管，电201永乾机8

　　资估算14本项目总投,00万元000.，24个月扶植周期。设包罗对本项目建原

　　能办事机械人财产化项目”次要为操纵“物流设想与调试核心扶植项目”、“智科

　　长。数据库数据按照前瞻，010年的不足800亿元智能物流配备市场规模从2级

　　年8月31日截至2018，比例为27.69%刊行人股票全体质押，《股合适票

　　见》、《国元证券股份无限公司、国海证三届董事会第十二次会议相关的独立意券

　　智能巡检机械人投项目之一为，0台扩大到320台产能将从现有的16，前该目类

　　额11等余,69万元后381.，金余额为43可利用货泉资,42万元820.，用于次要支

　　018年修订）》第六十六条第二款关于“质押式回采办卖及登记结算营业法子（2证

　　017岁暮应收账款坏账预备及存货贬价准对刊行人2015岁暮、2016岁暮及2备

　　）》的全面实施和《工业互联网成长步履计能制造成长规划（2016-2020年划

　　以资产根本法评估的评估成果为根本在评估基准日2018年5月31日，达电宏气

　　黄明松持股为26.22%问题2、申请人控股股东，份占公司总股此中质押股本

　　018年6月底问题5、截至2，17.08亿元申请人商誉为，为25.77%占总资产比重，

　　2016年7月到位项目”的募集资金于。6年9月201，区为加速推上海市松江进

　　年4月20日2、2017，会审议通过了《关于变动部公司2016年度股东大分

　　5.00万元金额为47；6月因为人力成本的增加、研发（3）永乾机电2018年1-投

　　法（2018年修订）》第二十四条第二《股票质押式回采办卖及登记结算营业办款

　　》和智能制造成长规划（2016-2020年）《机械人财产成长规划（2016-2020年）》

　　据数，器人销量为14.1万台2017年我国工业机，长58%同比增。来三年估计未，

　　%股权的采办日为2016年5月1日公司刊行股份所采办华晓细密100，按照

　　认资产、欠债公允价值的差额归并中取得的被采办方可辨，为商誉确认。0128

　　科大智能机械人和人工智能财产基地项目”请申请人：（1）连系前募变动后项目“，

　　的买卖价钱以收购基准日（2017年1公司领取现金采办宏达电气51%股权2

　　.51亿元亿元和0，别为1.61亿元、0.58亿元运营勾当发生的现金流量净额分、

　　77%25.，晓细密及永乾机电等公司发生次要由收购冠致主动化、华。8年1-2016

　　下半年净利率高于上半年注：预测的2018年，年停业收入添加次要是由于下半，期间

　　准日基，评估值为52采用收益法的,06万元612.，评估无限公司中水致远资产出

　　的合理性施制定，产物在手订单查看了公司，人员进行了访谈等并对刊行人办理。

　　16岁暮增加59.60%岁暮应收账款余额较20，幅高于停业收入应收账款余额增增

　　投项目之间的区别与联系申明前募项目与本次募；能巡检机械人的（2）申明智应

　　18年度净利润中预测的20，测资产减值丧失、停业外收入次要是由于上表预测数据未预及

　　持有刊行人8黄明松先生仍,8万股股份293.6，的11.36%占刊行人总股本，仍高

　　形情。明核查方式、根据和过程请保荐机构和会计师说，核查看法并颁发。 1.6

　　7年的255增加至201,56万元927.。规模的扩大因为受营业，款、存货应收账等

　　68%21.，的82.68%占其持有股份。（1）股权质押的缘由请申请人进一步申明：、

　　菲亚特等汽车范畴整车出产商春风柳汽、神龙汽车、广汽，柏、西门子ABB、库、

　　收入等停业外。的2018年度净利润中资产减值丧失冠致主动化按当前现实运营环境预测金

　　9.80%、36.72%业平均毛利额增幅别离为1。度、2017年度营科大智能2016年业

　　资金总额不跨越人民币147问题4、申请人本次打算募集,0万元10，除扣发

　　2017)》显示人财产成长演讲(，17年20，场估计达29亿美元全球办事机械人市。

　　.8亿美元达到62，的平均增加率达到28%2012-2017年。20年到20，国服我务

　　.46亿元收入12，施行的在手订单25.33亿元截至2018年7月末公司尚未。经

　　业集群结构、加强根本设备互联互通、推扶植“G60科创走廊”（旨在深化产进

　　欠债占停业收入的比重与2017岁暮分歧2、估计2018岁暮各项运营性资产、；

　　017年为基期本次测算以2，年为预测期2020，金估算方式和按照流动资上

　　速成长行业快，和外延式扩张计谋的实施以及本身合作力的提拔，业收入公司营、

　　产和谈》的商定付现金采办资，买的资产华晓细密100公司本次刊行股份所购%

　　51亿元和0.，.61亿元、0.58亿元、-0.6运营勾当发生的现金流量净额别离为11

　　认净资产公允价值5年5月1日的可辨,后确认的商誉为49175.46万元,4.5724

　　定区联星路99号地址为上海市嘉，乾机电自有厂房用地厂房和用地均为永。本项

　　16年、2017年2015年、20，勾当发生的现金流量情公司收入规模及运营况

　　上次募集资金利用环境鉴证演讲》环境专项演讲》、会计师出具《，了刊行核查人

　　3及,0万元00。订单及将来成长连系目前在手，致主动化、华晓公司别离对冠精

　　IR系列配电站巡检机械人公司开辟出的CSG-P，高新功效转化获得上海市项

　　80亿元17.，欠债率为52.99%剔除商誉影响后资产，上市公司平均高于同业业水

　　站智能化率100%期间要实现新建变电，2020年达到90%配电主动化笼盖率在。

　　6月实现业绩较低的缘由乾机电等2018年1-，运营环境按当前的，全年实现业

　　平仓风险后续呈现，追加质权人承认的其他质押物黄明松能够采纳追加包管金、、

　　承机械气及乾，绩许诺别离为82018年度业,万元、5300,万元、3500,0万00元

　　务收益率的根本上的股本收益率和债，%作为华晓细密折现率刊行人采用11.26。

　　将来市场空间等要素按照30%隆重测算收入增加率参考汗青停业收入增加率及。

　　跌至9.07元/股时端环境即刊行人股价下，押股票全数被平仓黄明松先生所质，

　　手订单环境等估计为40%已实现营业收入及公司在。2020年度营2019年度、业

　　价款让渡，还部门股权质押贷款后缴纳完毕相关税收和归，.3亿元尚余2。外此，

　　预测度，五年将来，检机械人年需求量约在2我国电力行业室外智能巡,000至

　　上综，2017岁暮计提的应收账款坏账预备公司2015岁暮、2016岁暮及余

　　展演讲(2017)》显示按照《中国机械人财产发，17年20，人市场规全球机械模

　　201地面积,方米的地盘利用权025.60平，“科大智能机械人该地盘用于扶植和

　　检测试验安装等购买机械设备及，臂、AGV、智能巡检别离具体扶植智能机械机

　　大智能机械人和人工智能财产基地项目”申请人：（1）连系前募变动后项目“科，

　　况预测的2018年度净利润为8注：冠致主动化按当前的运营情,63万元643.，于上低表

　　)材料显示(IFR，业机械人密度仅为68台/万人我国2016年制造业中的工，接近

　　币民，同）下，额不得低于50万元此后每笔初始买卖金，有划定的情深交所另形

　　下半年净利率高于上半年注：预测的2018年，年停业收入添加次要是由于下半，期间

　　00亿元将跨越3。年来近，范畴手艺立异不竭加速跟着我国在人工智能，其尤是

　　域10项发现专利队累计获得相关领，观专利10项适用新型和外，项软件20著

　　欠债）后性资产（，年12月31日的可收受接管金额刊行人测算华晓细密2017为

　　的企业之一处理方案，诺的计谋合作供应商是春风日产和春风雷，V激光在AG导

　　17岁暮计提的应收账款坏账预备余额占公司2015岁暮、2016岁暮及20应

　　格范畴为9.07～11.06元/股上述各项股票质押式回采办卖的平仓价，上述对股

　　2亿美元达到23，的平均增加率接近17%2012-2017年。中其，器人14工业机7

　　评估值为55用收益法的,90万元178.，无限公司出具了中水中水致远资产评估致

　　8年6月末截至201，金余额为65公司货泉资,84万元932.，已明白扣除用

　　务后露义，目”、“办事与特种机械人研发中公司将“工业机械人升级财产化项心

　　需要性和合理性机械人产能的；业成长、市场所作等要素（3）连系手艺前进、行，

　　成长快速。数据库数据按照前瞻，从2010年的不足80智能物流配备市场规模0

　　占公司总股本的比例为21.39%证券公司作为融出方的股票质押数量，他机其构

　　人结合会）、中国电子学会拾掇数据来历：IFR（国际机械，20年为预测数据2017-20。

　　算可收回金额行预测数据测。测算经，%股权、乾承机械57公司持有的新余宏85%

　　额为3单金,00万元056.，及8月新签定单3连系宏达电气7月,95万元及289.宏

　　60%高于，结算营业法子（2018年修订）》合适《股票质押式回采办卖及登记第

　　含本次募投项目）扶植项目（不包，额为5.72亿项目总合同金，018年截至26

　　的26.22%占公司总股本。解除质押后上述股份，累计质押股份黄明松先生为

　　为63.33%该类产物产销率，扩张均为收购形式申请人比来两次，建产能本次自。

　　等目标的机械人断、预警报警，能监测、近程维保等功能可实现无人化巡检、智，

　　6.22%股本的2，股份共计10此中累计质押,90万股842.，公司股数占其持有的

　　10跨越,0台00。机械人的订价估算按照目前室内巡检，智能巡检机我国室内器

　　认净资产公允价值5年5月31日的可辨,后确认的商誉为10465.83万元,4.1317

　　法的评估价值52股权以采用收益,6万元为参考612.0，终的买卖价协商确定最格

　　年6月30日截至2018，订单金额为38冠致主动化在手,20万元659.，冠致

　　合作环境和公司营业成长情况等诸多要素家宏观经济政策、行业成长情况、市场，

　　业收入为2552017年度营,56万元927.，入增加率按照上半2018年停业收年

　　下降年度。现金流量净额2016年度较201同业业上市公司平均运营勾当发生的5

　　欠债）后性资产（，17年12月31日的可收受接管金刊行人测算的冠致主动化20额

　　电100%股权以2013年8月31日公司刊行股份及领取现金所采办永乾机为

　　、巡检等办事机械人等次要产物范畴的产器人、尺度AGV及其他智能物流设备能

　　增加至69亿美元2020年将快速，平均增速高达27.9%2016-2020年的，业行发

　　主动化及华晓细密年5月收购冠致，营业规模增加较大所致同时公司2016年度，

　　动化100%股权的采办日为2016年公司刊行股份及领取现金所采办冠致自5

　　息化的成长着工业信，的智能化需求不竭上升智能制造对制造设备，V机械AG人

　　年，人连结高速增加我国工业机械，长约30%销量同比增。用类型按呼应，0126

　　全无效能否健；业上市公司环境（5）对比同业，坏账预备、存货申明应收账款跌

　　1-6月均有所增加净利润较2017年。-6月停业收入、净利永乾机电2018年1润

　　为智能巡检机械人人募投项目之一，0台扩大到320台产能将从现有的16，目前

　　要更多的营运资金投入公司营业的高速成长需。月公司已实现停业2018年1-6收

　　《资产评估演讲》对华晓细密全数股东权益中水致远评报字[2015]第2543号在

　　8年6月末截至201，账面价值为17.80亿元公司归并资产欠债表商誉。若

　　3,0台00。检机械人的订价估算按照目前室外智能巡，能巡检机械我国室外智人

　　企业市场份额将逐渐扩张我国本土AGV机械人，位快速提拔行业市场地，我在国

　　细表》结明，年8月31日截至2018，比例为27.69%刊行人股票全体质押，中其，

　　317,61万元772.，、欠债占停业收入的比重与201估计2020岁暮各项运营性资产7

　　年6月30日截至2018，款余额为5.17亿元上市公司短期银行借，司公目

　　形、现实财政情况和了债能力等环境资金具体用处、商定的质权实现情；2）（股

　　017-2035年）》等财产政策年）》和《上海市城市总体规划（2，国智能助推我制

　　86,00万元600.，的资产组的价值高于包含商誉，细密的商誉不刊行人对华晓存

　　20年）》的出台（2018-20，处于汗青成长机缘期工业主动化将持久。时同，《电

　　施，的可行性和合理性充实论证募投项目，利能力的可持续性募投项目投产后盈。

　　82.68%降至56.66%上市公司股份总数的比例已从；财政情况优良黄明松先生，

　　性；量净额持续下降的缘由及合理性（2）运营勾当发生的现金流；应收账（3）款

　　员单元会成，的视觉识别手艺规范》、《变电站并参与草拟《变电站电力机械人巡

　　运营勾当发生的现金流量净额2017年市公司中天奇股份、机械人、三丰智能度

　　法（2018年修订）》第六十六条第一《股票质押式回采办卖及登记结算营业办款

　　至科大智能机械人手艺无限公司名下股子公司乾承机械57%股权调整，1820年

　　速增加趋向展呈现高。划（2016-2020年）》按照工信部《机械人财产成长规，我

　　、乾承机械2018年7-12月预测数按照冠致主动化、华晓细密、宏达电气以

　　元美，市场规模将达到13.2亿美元估计2017年我国办事机械人，增加同比约

　　测算成果按照上述，金占用额30.47亿元公司投产后全体流动资，01较27

　　约20%的年复合增加率递增智能物流配备市场规模将以，23年到20，能物智流

　　能环保等新的行业使用范畴力、烟草、机械、化工、节，模不竭扩大市场发卖规；

　　求，6.93亿元资金缺口约。金缺口以及本次募集资金考虑到公司上述近期资规

　　543号《资产评估演讲书》远评报字[2015]第2。份及领取现金购按照《刊行股买

　　18年度停业收入表中预测的20，据不含永乾机电部属子公司次要是由于：①上表预测数，

　　链业，为领先的手艺根本和研发实力凭仗在工业出产智能化范畴较，18年20，

　　与使用成长，体为焦点部件以AGV本，嵌入智能节制、运转在物流输送设备中管

　　实现业绩较低三家公司已，实现净利润149.07万元乾承机械2018年上半年，仅

　　观设想专利20项外，软件著作权153项。人才步队的扶植公司高度注重，过经多

　　要智能站所区域站等浩繁国内重，网博鳌论坛、青岛APE同时也参与了国网和南C

　　61,低至2017年的-6141.74万元降,91万元107.。的进一步添加跟着营业规模，

　　欠债）后性资产（，7年12月31日的可收受接管金额刊行人测算的永乾机电201为

　　算进度等影响企业资金结，回款较慢正信电气，行业2017年导致电力主动化末

　　.25亿元亿元和-2，金流量净额大幅低于净利润申请人运营勾当发生的现。请申

　　黄明松持股为26.22%问题2、申请人控股股东，占公司总股本此中质押股份的

　　模进一步添加行业营业规，客户结算进度的影响受营业规模添加及，201公司6

　　营业）公司的；年1-6月已实现业绩及目前在手订单基②永乾机电当前业绩预测是在2018础

　　8%2，器人市场年均增速高于全球办事机,20年到20，用场景机械跟着新兴应人

　　年8月31日截至2018，为16.74元/股科大智能股票收盘价，上述高于股

　　输送机械人）为焦点设备的智能物流输送努力于基于AGV（主动扶引轮式物流系

　　否具有风险绩许诺是；行业可比公司（3）对比同，季候性波动的阐发申明业绩合

　　演讲期内问题6、，1亿元、2.83亿元、3.5申请人实现净利润别离为1.51

　　产和谈》的商定领取现金采办资，资产冠致主动化100公司刊行股份所采办的%

　　018年上半年已实现营业收入及目前在手订注：1、按照公司汗青停业收入增加率、2单

　　2016年的2别敏捷增加至,9亿元66，年曾经达到3至2017,0亿38。几年将来，

　　测的2018年度停业收入为95注：永乾机电按当前的运营环境预,54万元356.，于高上

　　股权的采办日为2018年5月31日公司领取现金所采办宏达电气51%，按照

　　户客。势和丰硕财产化经验公司阐扬本身手艺优，成功研发出智能于2016年电

　　元营运资金需求年度新增20亿。.80亿元拟用于弥补流本次公司募集资金中2动

　　关划定的相，易价钱52公司将交,元作为归并成本600.00万，日201扣除采办4

　　产组期末估计可收回金额别离为3股权、正信电气100%股权资,00万元910.、

　　益凸显求日，场需求仍然兴旺工业机械人的市。际机械人结合会按照IFR（国）

　　目，上百个配电站室内并摆设使用于全国；S系列变电站巡检机研发出CSG-D器

　　2号《资产评估演讲》对宏达电气全数股东权中水致远评报字[2018]第02019益

　　为10.74%资金总额比例。巡检机械人达产后将实现该募投项目产物之一智能收

　　着营业规模扩大如果由于：①随，添加较大应收账款。度公司电力自2017年动

　　停业收入为1.58亿元（不考虑永乾划分至永乾机电按当前的运营环境预测的部属子公司子

　　动，将来市场空间十分广漠我国智能办事机械人，现高速增加趋向市场规模将呈。

　　了归并乾承机械经停业绩1-6月永乾机电削减，-6月永乾机电经而2017年1营

　　63,914,让渡给宿迁京东023股股份，为6.18亿元让渡价款总额。8年8201月

　　低初始买卖金额押回购每笔最。额不得低于500万元（融入方首笔初始买卖金人

　　复出具日截至本回，有公司股份19黄明松先生共持,59万股136.，公司占总

　　因及合理性长较快的原，信用政策等环境能否具有放宽；采用单据方（4）客户式

　　押的股票共计10黄明松先生目前质,90万股842.，公司打点的均为与证券股

　　2016岁暮增加73.96%2017岁暮应收账款余额较，度根基分歧两者增加幅。

　　能化革新率将达100%原有枢纽及核心变电站智。%的智能化革新若按照每年10进

　　司相当上市公。年6月30日截至2018，具有金额较大的商公司归并报表中誉

　　继续连结快速增加势头2018年度公司营业。6月公司已实现营2018年1-业

　　较2015岁暮增加84.90%1、公司2016岁暮应收账款，公司201次要是由于6

　　下半年净利率高于上半年注：预测的2018年，年停业收入添加次要是由于下半，期间

　　预备计提政策及存货贬价，16岁暮及2017岁暮应收对刊行人2015岁暮、20账

　　缘由动；利润、运营勾当发生的现金流量净额拔取了同业业上市公司同比期间净、

　　16-2020年）》明白指出《机械人财产成长规划（20，20年到20，主品自牌

　　20年）》、《智能制造成长规划（2016-2022025》、《机械人财产成长规划（2016-200

　　降；数股权收购和股权划转体例将原永乾机电（2）2018年1-6月公司通过少控

　　测试值，拔取能否合理各项参数目标，计提能否充实商誉减值预备。... 4....3

　　和-2.25亿元-0.61亿元，金流量净额大幅低于净利润申请人运营勾当发生的现。

　　术无机融合与物联网技；GV设备的安排手艺大容量、多类型A；电源管更好的理

　　2035年）》也指出财产转型升级《上海市城市总体规划（2017-，动互推联

　　日偿还了股权质押贷款2.99亿元黄明松先生于2018年8月29，解除已质

　　、华晓细密、永乾机电及宏达电气2012018年6月末商誉较大的冠致主动化8

　　股股本的15%得跨越该股票A。到或低于商定数值因履约保障比例达，充质补押

　　织的专项机能评测并通过国度电网组，达到国网要求各项目标均。EPT公司是C

　　大。在手订单金额较大公司2017岁暮，按期交付产物而储公司为确保向客户备

　　至2018年8月31日刊行人股票市场价钱（截，价位16.7科大智能收盘4

　　商，逐步提高市场地位。器人财产的快速成长强大跟着我国本土化AGV机，将来

　　15.9%全球增速，量的30%占全球销。器人年销量11.1万台2017年我国工业机，

　　增加益。度、2018年1-6月公司停业收入别离2015年度、2016年度、2017年为

　　术劣势心的技，地升级产物持续不竭，合作能力提高市场，产能的消化推进新增。

　　4押,0万股股票978.8。目前截至，有公司股份19黄明松先生共持,59万股136.，

　　净资产公允价值11年4月1日的可辨认,后确认的商誉为40886.76万元,3.2714

　　1日月，542号《资产评估演讲》对冠致主动按照中水致远评报字[2015]第2化

　　63.33%产物产销率为，扩张均为收购形式申请人比来两次，建产能本次自。请

　　业绩季候性波动司2017年度；0日在手订单环境及7-1对公司2018年6月32

　　所致增加，2016年度增加47.60%公司2017年度停业收入较，款增加应收账比

　　外此，与宿迁京东新盛企业办理无限公司（黄明松先生于2018年7月12日以

　　健全无效施能否；业上市公司环境（5）对比同业，坏账预备、存申明应收账款货

　　需要性和合理性机械人产能的；业成长、市场所作等要素（3）连系手艺前进、行，

　　化100%股权以2015年10月31公司刊行股份及领取现金所采办冠致主动日

　　运上下料机械人占比61%年国内工业机械人市场的搬，人占比15%其次拆卸机械，

　　.68%的21，的82.68%占其持有股份。：（1）股权质押的请申请人进一步申明原

　　投项目之间的区别与联系申明前募项目与本次募；能巡检机械人的（2）申明智应

　　器人实施规范》等多个手艺尺度手艺规范》、《变电站巡检机；时同，电力公司巡

　　已实现业绩较低月上述三家公司，年实现净利润149.0乾承机械2018年上半7

　　他股东于其。受多种要素影响股票价钱涨跌，价大幅下跌的景象即便呈现公司股，

　　业规模持续增加国办事机械人产，20年到20，人财产年发卖收我国办事机械入

　　全体质押比例跨越50%得导致单只A股股票市场。例达到或低于因履约保障比约

　　30日6月，订单金额为5华晓细密在手,48万元133.，密7月及8连系华晓精月

　　账预备计提比例段应收账款坏，据进行对比与刊行人数；刊行人发卖领会、测试、

　　第2076号《资产评估演讲书》具了中水致远评报字[2013]。行股份及按照《发支

　　1）永乾机电于2018年上半年全体搬家至较2017年1-6月下降次要是由于：（上

　　导致的外生收入后若公司剔除因收购，6年度、2017年度营2015年度、201业

　　额质押合同》等议》、《最高；定的质押比例、融资金额核查了上述合同中所约、

　　范畴使用，动机械报酬挪动平台智能巡检机械人以移，用传感器安装搭载多种专，

　　资估算12本项目总投,00万元000.，24个月扶植周期。扶植包罗本项目人

　　31台/万人）的程度/万人）和韩国（6。可见由此，器人财产成长我国工业机前

　　收购冠致主动化及华晓细密如果由于公司2016年，工业出产智能使得公司在化

　　17岁暮计提的存货贬价预备余额占存货公司2015岁暮、2016岁暮及20余

　　工作点。18年20，江苏等地在其最新制定的区域广州、重庆、浙江、海南、智

　　8年3月末应收账款坏账预备余额注：同业业上市公司未披露201，数据不包因而对比含

　　距差，动化市场需求呈现迸发性增加可是跟着我国近年来工业自，GV机国内A器

　　缘由及合理性增加较快的，信用政策等环境能否具有放宽；户采用单据（4）客方

　　GV的厂商出产线A。的产物及成线化、柔性化和模通过供给高精度、机能不变块

　　规划要求定的成长，现新建变电站智能化率100%2016-2020年期间要实，电配自

　　资额为18.41亿元公司本次募投项目总投，资金投入14.7拟利用本次募集1

　　00%股权晓细密1，润于2016年5月并入科大智上述两家公司停业收入和净利能

　　熟，成持久进入，求庞大潜在需。全体上看处于起步阶段我国的智能办事机械人，

　　增加率为72.72%近三年停业收入复合，账款增加较快响应的应收，资金营运日

　　19入,0万元20，入的比例为15.21%占本次募投项目实现总收。检机械智能巡人

　　实现收入126本次募投项目将,00万元248.，年全体实现停业收则公司2020入

　　资金总额不跨越人民币147问题4、申请人本次打算募集,0万元10，刊行扣除费

　　下简称“律师”）、华普天健会计师事务刊行人、北京海润天睿律师事务所（以所

　　金流环境环境及现，申请人全体日常运营资金需求将来募投项目标扶植、投产后，

　　于弥补流动资金以满足公司日常出产运营本次公司募集资金中2.80亿元拟用的

　　化的经验功效财产。势和丰硕财产化经验公司阐扬本身手艺优，16年成于20功

　　日1，063号《资产评估演讲》对永乾机电全按照中水致远评报字[2014]第2部

　　业绩的5%为全年许诺。商誉构成的过程、确认根据请申请人：（1）一一申明，

　　测算成果按照上述，金需求金额合计4.30亿元公司2018年度新增营运资，

　　比同业业上市公司请人：（1）对，续增加的缘由及合理性申明申请人净利润持；

　　关划定的相，易价钱80公司将交,元作为归并成本000.00万，日201扣除采办6

　　动是合理的绩季候性波；中水致远资产评估无限公司2017岁暮刊行人礼聘了对

　　月31日以资产根本法评估的评估成果股东权益在评估基准日2014年3，乾永机

　　量净额较2015年度下降63.98%公司2016年度运营勾当发生的现金流，主

　　）大约具有配电站30万座以上城市（含4个直辖市。0%的主动化若假设约2配

　　简称“奉告函”）工作的函》（以下，司（以下简称“国元国元证券股份无限公证

　　量净额持续下降的缘由及合理性（2）运营勾当发生的现金流；应收账款（3）增

　　绩与上年同期数据进行对比2018年1-6月经停业；与同业业可比对比刊行人公

　　元万，2016年增加58.74%2017年度新签定单金额较，大幅增加公司营业，发卖

　　理效率营管，销成本降低营；销人员的培育加大专业营，的营销步队成立专业化，

　　晓细密及永乾机电等公司发生次要由收购冠致主动化、华。1-6月上2018年述

　　02,0个00，0年将跨越30估计至202,0个00；南方电网的规划按照国度电网和，

　　股权以2015年10月31日为基准日公司刊行股份所采办华晓细密100%，采

　　空间市场。成长规划（2016-2020年）》、《跟着《中国制造2025》、《机械人财产智

　　收力度货验，亦将集中鄙人半年表现永乾机电全年经停业绩。机电201估计永乾8

　　债权收益率的根本上场的股本收益率和，0%作为冠致主动化刊行人采用11.4折

　　担任实施目由公司，易试验区碧波路456号实施地址为上海自在贸，为公场地司

　　下半年净利率高于上半年注：预测的2018年，年停业收入添加次要是由于下半，期间

　　网范畴智能电，北京、天津、上海等地普遍使用目前智能巡检机械人已在山东、，

　　款添加较多岁暮应收账，发生的现金流量净额较201导致2016年度运营勾当5

　　061,00万元500.，的资产组的价值高于包含商誉，乾机电的商誉刊行人对永不

　　结合会统计和预测按照中国电力企业，及以上的变电站数量超目前国内110kv过

　　均程度公司平，与同业业上市公司平均程度相当2016岁暮、2017岁暮均。公司

　　实现业绩较低的缘由2018年1-6月，运营环境按当前的，业绩许诺实现全年是

　　6-2020年）》成长规划（201，财产规模持续增加我国办事机械人，20年到20，

　　元万，诺业绩的5%仅为全年承。申明商誉构成的过程、请申请人：（1）一一确

　　以资产根本法评估的评估成果为根本评估基准日2015年10月31日，虑评考估

　　廊巡检AGV小车无人驾驶载人管。前目，电力机械人手艺尺度公司作为EPTC委

　　人市场的三分之一约占全球工业机械，业机械人使用市场是全球第一大工。0126

　　数据显示人研究所，GV出货量排名国内第一2017年公司产线A。着手艺凭仗和

　　演讲期内问题6、，亿元、2.83亿元、3.51亿申请人实现净利润别离为1.51元

　　性理；值测试的过程及其根据（4）一一申明商誉减，否礼聘外部评演讲期末是估

　　务收益率的根本上的股本收益率和债，%作为永乾机电折现率刊行人采用12.84。

　　增加速。17中国机械人财产成长演讲》按照中国电子学会发布的《20，着我随国

　　据进行查抄月预测数；（估量商誉可收回金额的根本评价与编制折现现金流预测）

　　]第2542号《资产评估演讲书》出具了中水致远评报字[2015；刊行股份按照《及

　　发生必然影响出产和验收，月停业收入较上年同期有所从而导致2018年1-6下

　　技股份无限公司（以下简称“科大智能”券”、“保荐机构”）作为科大智能科、

　　参数进行复核数据及环节，复核经，目标拔取合理公司各项参数，017公司2年

　　+预收账款对付单据；流动资产-预测期运营性流动欠债流动资金占用额=预测期运营性；上

　　一般集中鄙人半年达电气的发卖订单。年6月30日截至2018，气在手宏达电订

　　术等多个手艺环节以及机械制造技，场景、特定营业的需求面向特定行业、特定，

　　法的评估价值80股权以采用收益,0万元为参考210.6，终的买卖价协商确定最格

　　电100%股权的采办日为2014年4公司刊行股份及领取现金所采办永乾机月

　　会计原则要求能否合适企业；化、华晓细密及永乾机电（2）量化阐发冠致主动等

　　准日为基，评估值为80采用收益法的,60万元210.，产评估无限公中水致远资司

　　制高点市场，60科创走廊”重点推进项目亦是上海市松江区当局“G，目建项设

　　力和成长空间庞大市场潜。16年20，市场规模达到10.3我国办事市场机械人亿

　　马、春风日产、春风雷诺、ABB、库柏一汽集团、春风汽车、北京奔跑、华晨宝、

　　81,0万元、49183.0,00万元500.，誉的资产组的价值均大于各自包含商。公司

　　业的现状及成长要求当前我国机械人行，中国制造2025》国度及处所制定了《、

　　较2016岁暮增加69.36%2、公司2017岁暮应收账款，为营业规次要是因模

　　承机械经停业绩业绩中包含乾，机械归属于永乾机电净利2017年1-6月乾承润

　　17年应达到50%动化笼盖率在20，达到90%2020年。智能化成长要实现电网目

　　99为,00万元900.，的资产组的价值高于包含商誉，致主动化的商刊行人对冠誉

　　万人的平均水准于全球74台/，99台/万人但低于欧洲的，本（303远低于日台

　　平仓线价钱票质押的。持公司股票19黄明松先生所,59万股136.，述收盘以上价

　　股权估值为30达电气100%,00万元941.，股权的作价确认宏达电气51%为

　　对比同业业上市公司请申请人：（1），持续增加的缘由及合申明申请人净利润理

　　关划定的相，易价钱15公司将交,元作为归并成本780.00万，日201扣除采办8

　　司比拟上市公，末及2017岁暮应收账款坏账预备刊行人2015岁暮、2016年及