杀手奶爸的宝贝蛋当年可谓震惊一时的日本比特币交易所Mt. Gox被黑客入侵事件，导致当时承载着全球近七成比特币交易量的Mt. Gox倒闭，被窃85万个比特币（现价值约200亿美元）。此后，大型风险事件还在发生。如今，，据Chainalysis 2022年Q1报告显示，黑客在 2021年盗取价值32亿美元的数字资产。

　　今年6月，日本通过稳定币法案，未来数月内将推出管理稳定币发行方的法规。根据新法律，稳定币必须与日元或其他法定货币挂钩，并保证持有者有权按面值赎回。6月底，欧盟敲定了新的《加密资产市场监管》（MiCA）协议，这将使欧盟成为全球第一个拥有统一数字资产监管的地区。本月20日，英国国会公布金融服务与市场法案，这套立法内容包含了对安全采用数字货币资产的指引，稳定币也将在英国做为一种支付形式并受到监管。从欧盟到英国再到全球各地，或将掀起稳定币监管潮。

　　企业需要数据服务来识别欺诈、非法行为，监管层需要数据工具来监控平台是否合规，在全球的数字资产发展趋势下，追踪业务对于政府部门、交易所和机构等都是刚需。

　　本文的主角Chainalysis诞生背景就是看见区块链行业特有的问题，Chainalysis早期主要是关于监测Crypto流动的去向，现在已经俨然成为了整个行业迫切需要的第三方平台。

　　与大多数区块链项目不同，Chainalysis不靠发币赚钱，是一家专注区块链领域的监管科技公司。Chainalysis通过分析区块链上的公开交易数据，帮助用户了解各种区块链项目、数字货币的运行情况，甚至能定位比特币地址，监控交易、识别犯罪，因此被称为“链上FBI”。在前述Mt. Gox事件和其他大型数字货币盗窃事件的追踪和解决过程中，都能看见Chainalysis的身影。

　　目前，Chainalysis已经为全球70多个国家和地区的政府机构、交易所、金融机构以及保险和网络安全公司提供数据、软件、服务和研究。其客户包括美国联邦调查局（FBI）、美国毒品执法局（DEA）、美国国税局（IRS）和欧洲刑警组织在内的750家机构客户。其业务覆盖了85%的数字货币市场，能提供87种主流数字货币的数据分析。

　　2022年5月，Chainalysis宣布获得由新加坡主权财富基金GIC领投，贝莱德、纽约梅隆银行等参投的F轮融资，融资金额1.7亿美元，估值更是较上一轮融资翻了一番达到85.4亿美元。

　　被称为“链上FBI”的Chainalysis成立于2014年10月，总部位于纽约，是一家专注区块链领域的监管科技公司，为全球的政府机构、加密货币交易所、国际执法机构、银行和企业提供区块链数据和分析SaaS软件，以帮助他们遵守合规要求、评估风险，并且识别非法活动。

　　Chainalysis的联合创始人Michael Gronager和Jonathan Levin都是区块链数据分析的早期从业者。Michael现担任Chainalysis的首席执行官，此前是加密货币交易所Kraken的首席运营官。在看到数字货币逐渐向金融体系靠拢时，擅长数字信息管理与大数据的Michael受到启发，利用自己的项目经验和行业知识开发了Chainalysis的基础数据平台。

　　Jonathan现担任Chainalysis的首席策略长，此前是Coinometrics的创始人及首席执行官，领导了一个数据科学团队来衡量比特币活动的安全状况。同时，他还定期向政府、顶级银行和支付公司提供数字货币的咨询服务，是《福布斯》欧洲30岁以下富豪榜的成员。

　　2014年，Mt. Gox暴雷作为区块链行业早期标志性的风险事件不仅引起了用户对资产安全的担忧，同时也激发了Michael的想法：想要Crypto得到广泛采用，它就需要受到监管。

　　同年10月Michael与Jonathan联合创立了Chainalysis，随后成为Mt. Gox案的官方调查员，协助美国政府锁定了部分被盗比特币的行踪，也正是因为Chainalysis在Mt. Gox案中出色的表现，被业内冠以“链上FBI”的称号。

　　凭借良好的技术声誉，Chainalysis已经拿下7轮融资，总融资金额达5.87亿美元，今年5月刚完成最新一轮融资1.7亿美元，由新加坡主权财富基金GIC领投，贝莱德、纽约梅隆银行等参投，投后估值达85.4亿美元，较去年 6 月的 42 亿美元估值翻了一番。

　　公司在每次融资后都会拓展自己的商业版图，2018年完成了A轮融资后，Chainalysis推出了数字货币实时交易分析工具；完成了B轮融资后，提出了开拓亚太市场的目标；完成了E轮融资后，向全球公开招募数百个新职位，扩大团队规模。

　　数字货币具有匿名性、自治性等特点，可以让个人和公司不通过银行等主流金融机构进行价值转移。良好的隐蔽性也使得数字货币备受犯罪分子的青睐，譬如毒品买卖、黑市洗钱等非法交易都可以通过数字货币暗中进行。

　　大部分数字货币交易都在区块链平台上进行，区块链的特点之一是“不可篡改性“，正是从该特征入手突破，Chainalysis打击了多起非法交易和犯罪行为。

　　如今，Chainalysis已经是区块链数据分析领域最出名的企业。其业务覆盖了85%的数字货币市场，能提供87种主流数字货币的数据分析。

　　Reactor是一款把数字货币交易与现实世界实体连接起来的调查软件，能够打击区块链上的犯罪活动。

　　KYT（Know Your Transaction）是一款合规管理软件，结合了业界领先的区块链智能、易于使用的界面和实时API，减少手动工作流程，同时协助数字货币业务遵守本地和全球法规，并安全地与 DeFi 等新兴技术进行交互。

　　Kryptos使用行业数据作为基准，为机构用户提供数字货币业务的完整情况，快速了解业务中存在的风险情况，监控行业变动以防范风险。

　　Market Intel利用区块链来提供的数据，为数字货币研究和投资决策提出所需建议。

　　Business Data 为区块链相关业务提供了额外的客户信息，帮助用户更好地了解客户、定制产品并挖掘新的收入来源。通过将客户在链上的行为数据可视化，为组织决策提供更精准的信息，以优化市场开发并改善客户体验。

　　近两年，整个数字货币领域步入了发展的快车道。在全球大放水，通胀严重的当下，不少机构和资本都将数字货币列入资产负债表，来多元化资产配置、对抗通胀。

　　在2021第四季度，Defi和数字货币市值达到了约2.5万亿美元的历史新高，但在今年市场动荡下，市值急剧下降，目前约为1万亿美元。

　　根据Coinbase研究显示，2014年至2022年的数字货币用户成长曲线年至现今的互联网用户成长曲线年，数字货币与区块链领域的融资创下历史新高，达到324亿美元。2022年年初至今，融资力度仍然强劲，总融资金额达172亿美元。

　　另一方面，投资机构也持续在为数字货币与区块链领域投资筹集大量资金。2022年2月，红杉资本推出规模为6亿美元的数字货币投资基金；2022年3月，a16z 宣布其第四支基金其中15亿美元将用于对Web3项目投资；2022年4月，Dragonfly Capital（蜻蜓资本）宣布其6.5亿美元的数字货币基金获得超额认购；2022年5月，Andreessen Horowitz宣布已为其第四支数字货币基金筹集了45亿美元；2022年6月，币安旗下Binance Labs宣布完成5亿美元的投资基金，将用于投资Web3项目。

　　此外，大型金融机构也在增加对该领域的布局，包括2022年2月，全球领先资产管理公司贝莱德为其投资者客户提供数字货币交易服务；2022年3月，全球最大对冲基金桥水基金（Bridgewater）正计划首次投资一支加密基金；2022年6月，花旗银行宣布与瑞士数字货币托管公司METACO共同开发数字资产托管能力等。

　　然而，与此同时，行业内各种各样的安全事件呈指数级暴增。种种安全事件都在严重威胁着布局数字资产的机构和企业的资产安全。数据显示，与2020年相比，2021年的数字货币非法活动量将近翻倍，达到140亿美元。

　　我们也看到与Chainalysis同领域的还有诸多公司包括Elliptic（2021年获C轮6000万美元，软银参与该轮融资）、CoinMetrics（今年完成3500万C轮；2021年完成1500万B轮，两轮融资高盛皆参与）、CipherTrace（2021年被万事达收购）、TRM Labs（2021年底完成B轮6000万美元，老虎环球基金领投该轮融资）等行业领先的数据分析公司。但整体来说，估值、融资规模、获客数、数据库等面向，距离龙头Chainalysis还是有较大差距。

　　Chainalysis 目前几乎成为了数字货币合规的代名词，并且在一定程度上已经成为了行业标准。它拥有最权威的客户，能发布最具有影响力的各类报告，并且成为了各大主流媒体援引数据时的参照。

　　公司成立的早期，2015年至2018年，主要是以Chainalysis Reactor提供对交易的追溯分析，当时客户（政府方、交易所）大多是对已有的案件进行调查。公司在2018年推出Chainalysis KYT，为客户（交易所、数字货币发行商）提供合规管理软件，并在早期就签下Binance等头部客户，这也帮助改善了Chianalysis的客户结构，增加了非政府方的收入。公司在2020年推出Chianalysis Krypto，扩大了能够交叉销售的产品，增加为客户（银行、资产管理机构）提供市场情报和分析。再深入日常业务场景，2021年公司上线可视化的市场数据Market Intel和帮助客户更深入了解用户行为的Business Data。Chainalysis以底层数据资产为核心，跟上了多链时代的演进，也积极横向扩充，适应链上的迭代与创新，并不断地深入客户的业务场景。

　　随着各国政府对于链上活动的监管和执法需求长期存在，也随着监管要求提升，不管是金融机构或交易所都有着强烈的合规需求。Chainalysis不仅是为区块链行业找到了一条合规的健康发展道路，为区块链技术系上“安全带”，更是证明了区块链技术的安全可靠能力，为全球的区块链新基建发展提供技术动力。