峙甸镇周末，华为在介绍盘古大模型中提到了核心词汇AI for Industry，即AI为工业赋能。

　　今年的A股，TMT表现火热而其余板块较为惨淡，这让不少投资人士开始去类比2013年。

　　华兴资本李宗光称，今年的A股，不管是在经济周期、还是宏观政策、亦或是赛道的筹码结构等多方面都像极了2013年。

　　但刚刚中信证券发表了不同看法，其认为经济复苏的领域会逐渐增多，全局性修复只是时间问题，今年不是2013~2015年经济持续降速的特征，“弱经济强主题”不是常态，市场不会持续无视业绩而执着于远景主题的炒作。

　　4月8日，由中国人工智能学会主办的“人工智能大模型技术高峰论坛”主论坛在杭州萧山启幕。国际欧亚科学院院士、华为云人工智能领域首席科学家田奇出席并演讲，介绍了华为盘古大模型的最新进展。

　　华为认为未来AI for Industries将是人工智能新的爆发点，基于在华为云上的大数据、大算力、大模型，实现边端云协同，为企业客户、消费者和开发者提供大模型的能力。

　　1、华为云过去几年人工智能项目已经应用超过1000个项目，其中30%用在客户的核心生产系统中，平均推动客户盈利能力提升18%，大模型是解决AI应用碎片化的新开发范式，预计大模型浪潮会推动未来几年AI加速渗透。

　　2、人工智能的发展趋势一个是从小模型到大模型，一个是人工智能与科学计算加速融合。大模型趋势上，不到10年间大模型的算力需求提高了40万倍，算力、资金、技术壁垒迅速上升，将改变AI行业规则和格局，使市场向大型科研机构及企业集中。人工智能与科技计算融合上，AI技术可以提高在气象、海洋、农业、地球、机械、航天、航空、土木、地质等行业海量科学计算的效率，二者相互促进，共同进步。

　　3、华为云盘古大模型的核心定位是为各行各业进行赋能，分为三个层级，L0是类似于GPT3这样的基础通用大模型，L1是基础模型与行业数据结合进行混合训练后的行业大模型，已经发布了矿山、气象、药物、分子、电力、海浪、金融等行业的大模型，L2是把L1再具体下游业务场景进行部署后生成的部署模型，如金融OCR模型、电力巡检模型等。2021年华为发布了盘古NLP大模型、CV大模型和科学计算大模型，后续不断在拓展行业应用，如2022年发布了盘古矿山大模型、盘古气象大模型、盘古金融OCR大模型等。

　　4、盘古视觉大模型发布时是业界最大的视觉模型，部分场景下成绩位居世界第一。在矿山场景下，可以在采掘场景上通过5G+AI的全景拼图技术使井下场景传输至地面，在地面进行采掘机器控制；可以在主运输皮带式进行异物检测，识别精准度达到98%；可以对井下作业规范进行监测，违规动作进行预警。在铁路巡检上，可以帮助检测员进行图像质量的自动评估、小样本的故障定位与识别等，在郑州铁路段测试中，对缺陷和故障监测准确度达到99%以上。

　　5、盘古气象大模型是全球首个精度超过传统预报方式的AI模型，可以在秒级时间内完成全球未来1个小时到7天的天气预报，精度超过传统数字分析方法的同时预测速度提升1万倍。盘古药物分子大模型可以提高小分子合成物筛选速度，使过去数年的传统药物研发周期缩短至一个月以内，大幅提高研发效率。

　　6、盘古大模型针对传统的AI开发难题，比如样本标注大、模型维护困难、泛化能力不足、行业人手短缺等，希望实现低门槛的开发、更强的泛化能力、更高更强的精度，来解决AI应用碎片化的问题。华为认为未来AI for Industries将是人工智能新的爆发点，基于在华为云上的大数据、大算力、大模型，实现边端云协同，为企业客户、消费者和开发者提供大模型的能力。

　　今年A股，线年初至今，与经济正常化高度相关的线下消费、基建地产、航运旅游等板块并未出现大的行情，而沉寂数年的TMT（计算机、传媒、通信和电子）却异军突起，大幅领涨。

　　4、以传媒、电子、计算机为代表的TMT过去数年调整充分，筹码清洗干净。从博弈角度看，要想让大资金追捧，一个先决条件是，前期筹码必须清理干净，这样突破才不会遭遇阻力。过去数年，核心资产、医药和新能源轮番唱主角，而传媒、电子等板块持续资金流出，板块表现常年倒数。这意味着市场预期较低，容易形成正向预期差，再叠加ChatGPT超级利好，自然成为阻力最小的方向。

　　中信证券认为，当前市场处于全年第二个关键的做多窗口，经济从局部复苏到全面修复只是时间问题，宏观环境不支持持续主题交易，主题炒作热度短期已到极致，机构调仓带来的增量资金效应已相当有限，预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。

　　最后，AI相关板块纯主题炒作热度或降温，机构进一步调仓带来的增量对于AI主题的边际影响非常有限。配置上，建议从两个维度高切低，一是从高热度的数字经济板块轮动到低热度板块，建议围绕全球流动性拐点和财报季业绩两条主线布局；二是数字经济板块内部高估值切低估值，关注传统主业估值低且有新单业务催化抬估值的

　　上周末，也就是四月初，价值线坚定发声，AIGC行情将是四月份上半月的最美风景所在。

　　从华为云人工智能领域首席科学家田奇本次的演讲中，不难发现机器视觉这个细分赛或将站上风口。

　　人工智能是未来工业制造业企业提效、创新的关键当下已经成为多方共识。但很多人并不知道的是，这个提效和创新未来更多要依赖的是机器视觉。

　　凭借在机器视觉领域的资源积累和技术沉淀，凌云光已进入苹果、华为等公司产业链，成为苹果认证的机器视觉领域优选供应商；公司与鸿海精密、京东方、福莱特、宁德时代等知名企业建立了长期稳定的合作关系，成为富士康的“最佳战略供应商”

　　奥比中光主攻3D视觉感知技术研发，3D传感器作为物联网感知层基础核心元器件，在新一代信息技术产业的迅速发展中迎来了更为广阔的发展空间。除了机器人外，3D传感器还被广泛运用于自动驾驶、3D扫描、工业视觉等众多新兴领域。奥比中光已研发出MX系列深度引擎芯片、iToF感光芯片、dToF感光芯片等产品。

　　上综指已实现六连阳，主升态势进一步强化。看盘的关键并非锚定是否突破某个前期高点，而是需锚定能量是否能持续上万亿级别，量能的变动才是行情向纵深发展条件。同时需要锚定大小盘风格，价值，成长，行业热点的有序轮动。轮动是行情健康，稳定的重要因子。行情若出现齐涨的特征往往意味着短期高点的来临，目前的市场特征虽说几家欢喜几家愁，但却是良性与持久趋势性的。

　　基本面从一季度公布的数据上看仍不乐观，经济不好仍在持续。世界贸易组织3月初发布了一个数字，国际贸易晴雨表的指数比上次公布的指数下降了4个百分点，只有92.2%，基数是100。所以，这个国际贸易的指数也反映了国际需求不畅通。有问卷调查显示，订单下降、需求不足是遇到的主要困难，这和前期的预期是一致的，今年的外贸形势仍然严峻与复杂。

　　但从房地产行业的数据中，也能够感受到数据之间的割裂。一二月份，在传统的淡季中，在房地产企业去库存的一系列激励措施的影响下，房地产销售数据的确如上表现出了积极复苏的信号。但从水泥厂、钢厂的开工率来讲，新房的建设方面的数据却是背道而驰的。这点从近期期货市场黑色系持续走低，不涨反跌可见一斑。房地产投资其实并没有回来。因此数据之间其实存在一些割裂，地产是否企稳仍需观察。

　　市场也是在等候更多的数据、去证明中国的经济复苏是肯定而有力的，这个是需要时间、数据来证明。

　　AI，半导体又出现了很多市场龙头股，正如酒类的茅台，新能源的比亚迪，宁德一样。龙头股是某个阶段市场交易核心票，龙头行业与个股能够激发市场情绪与空间，龙头行业与个股的产生对行情的纵深发展是极具意义的。以前市场龙头股还有不少游资主导，现在却几乎都是机构与游资共振主导，守正出奇已成共识。价值与情绪结合的股票，这种票是飞行动物，空间比节奏感更敏感，最硬逻辑的核心股，看似位高，但把握好空间感比挖掘补涨好。