一签定的相关和谈按照公司与客户，不具有特殊好处放置两边签定的和谈中，在联系关系关系且两边不存，互利、合作共赢的市场化准绳而成立两边的合作关系基于充实合作、互惠。

　　购的物料与自供料一同投入出产加工公司将在Buy&Sell模式下采，的物理、化学机能整合为一项系统功能物料的形态和功用经出产加工后从单一，、模组及零件形式最终形态为零组件，物料形式相较于，发生严重改变其利用价值。进行查验、对商定的交付时间进行督促客户只会对公司交付的零件产物的质量，模式下的物料进行零丁验收不会对Buy&Sell。

　　1年至今201，的合作从未中缀公司与客户一，严重违约的环境公司从未发生过，环境优良两边合作；产运营环境优良公司目前的生，作关系较为不变估计将来两边合，生终止的风险较小两边合作关系发。

　　芯科技（昆山）无限公司 消费性电子范畴 2055 智能挪动终端显示模组产物出产线扶植项目 立,00 80000.,0.0000

　　户要求下向客户进行报价并最终确定零件产物的价钱由公司按期或者在客，价钱而非加工费买卖价钱为零件。

　　始结构汽车零部件营业公司自2012年开，展以及消费电子产物手艺在汽车使用生态上的持续跨界融入跟着汽车“电动化”、“智能化”和“网联化”的不竭发，握市场机缘公司积极把，新能源、智能制造等多个细分范畴已成功结构汽车线束、毗连系统、。的手艺、出产经验堆集和客户资本劣势受益于公司在消费电子行业深耕多年，入不断连结较高增速公司汽车营业停业收，长到2021年的41.43亿元从2017年的11.31亿元增，达38.35%年均复合增加率。前目，以及充电枪等设想、验证、制造于一体的分析供应商公司已成为集完整的低压、高压整车线束、特种线束，的细密制造实力并依托多年堆集，产物品类持续拓展，成长的趋向下外行业快速，域产物的需求将持续添加下旅客户对公司汽车领。

　　进展环境、估计进度放置及资金的估计利用进（六）智能汽车毗连系统产物出产线、目前度

　　讯细密工业（保定）无限公司 汽车范畴 506 智能汽车毗连系统产物出产线扶植项目 立,00 50000.,0.0000

　　手艺开辟公司重视，改革和持续推出新产物不竭进行手艺、工艺。年及一期比来三，约204.02亿元公司累计研发投入，上升趋向呈现不竭。制造厂商的多年合作和持久的手艺堆集通过与国际领先的消费电子品牌厂商和，程度的研发团队公司已成立起高。、PCI-SIG、IEEE、IBTA、WPC等协会的会员公司已是SATA-IO、USB-IF、VESA、SFF，介面规格及量测规范制定并积极参与协会的尺度。来未，发投入与产物立异公司将持续连结研，配合进行新产物开辟的能力进一步提拔与客户协同合作，、加大主动化出产投入勤奋改革保守制造工艺，均优于市场已有产物的处理方案为客户供给质量、成本、交付期，能力与客户粘性加强公司的议价。

　　募集资金通过本次，率将有所下降公司资产欠债，构响应改善资产欠债结，续成长能力进一步加强公司运营稳健性、可持。此因，前财政情况基于公司当，金用于补流还贷具有合理性和需要性本次募集资金规模较高、部门募集资。

　　集资金金额（万元） 占拟投入募集资金比例 能否属于本钱性支序号 费用名称 拟投资金额（万元） 占总投资比例 拟投入募出

　　克风/扬声器功能测试设备 260 12.1 X射线 半成品无线 半机功麦,0.0452

　　百分比法按照发卖，营资金缺口环境连系演讲期内运，运营资金缺口规模为1估计公司将来三年新增,752,99万元811.，满足将来的日常流动资金需求公司所持有的货泉资金尚无法。

　　年来近，驱动过渡到市场驱动的高成长阶段中国电动汽车市场正全面从政策，勃成长的态势总体呈现蓬，间广漠市场空。d统计数据按照Win，国汽车产量约22021年我,.8万台652，4.75%同比增加；业协会统计数据按照中国汽车工，别离为354.5万辆、352.1万辆2021年我国新能源汽车产量、销量，约160%同比均增加；、销量别离为266.1万辆、260.0万辆2022年1-6月我国新能源汽车累计产量，约120%同比均增加，达21.6%市场渗入率。业成长规划（2021-2035年）》按照国务院办公厅发布的《新能源汽车产，源汽车渗入率将达20%估计2025年国内新能；35年到20，新发卖车辆的支流纯电动汽车成为，车全面电动化公共范畴用，实现贸易化使用燃料电池汽车，车实现规模化使用高度主动驾驶汽，收集便利高效充换电办事，系扶植稳步推进氢燃料供给体；此因，市场规模增加空间庞大将来新能源汽车财产的，束等电子器件及组件市场敏捷成长下流的成长将带动其上游的汽车线。s and Markets的数据按照国际市场研究机构Market，球汽车线亿美元2021年全；ssociates的数据按照Bishop & A，场规模将达到194.52亿美元估计2025年全球汽车毗连器市。

　　所述综上，与告贷金额较高的特点公司虽然呈现存款金额，司现实运营需求但均为满足公，的营业规模婚配与公司快速成长。

　　一次反馈看法通知书》（221811号）（以下简称“《反馈看法》”）按照贵会于2022年8月16日出具的《中国证监会行政许可项目审查，简称“律师”、“刊行人律师”或“申请人律师”）、立信会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“会计师”、“申请人会计师”）对反馈看法所涉及的问题当真进行了逐项核查和落实立讯细密工业股份无限公司（以下简称“立讯细密”、“公司”、“刊行人”或“申请人”）与保荐机构中信证券股份无限公司（以下简称“保荐机构”）、北京市汉坤律师事务所（以下，复如下现回，审核请予。

　　建新减产能2、当令扩，品品类扩充产，外的其他客户开辟除客户一，项目标产能消以保障募投化

　　投入175该项目拟,元用于购买设备155.35万，包罗3此中,和21台检测仪器372台出产设备。投项目标出产规划以及相关设备的价钱进行测算得出设备采购费用次要根据公司的出产运营环境、本次募，中其，产规划所对应的估计需求确定相关设备的数量基于项目生，型号设备的汗青采购价钱或供应商报价设备价钱次要参拍照同或雷同规格/，细如下具体明：

　　建成当前该项目，零组件产物的研发、出产和发卖将次要专注于智能挪动终端细密，子挪动终端范畴和汽车范畴产物使用范畴包罗消费性电。资为270该项目总投,00万元000.，投资267此中扶植,71万元250.，动资金2铺底流,29万元749.，募集资金处理均通过本次。衡宇建筑物均属于本钱性收入扶植投资中的设备采购费用、。数额放置明细如下该项目标具体投资：

　　获取并扩大与客户一的合作3、公司凭仗合作劣势自动，市场获取营业的能公司具备独立面向力

　　按照运营需要（1）公司，南、美国、日本、韩国等地设立运营实体在中国大陆、中国台湾、中国香港、越，客户的产物需求以满足分歧地域。、国度和地域、金融政策等诸多限制在各子公司之间均衡资金需求受买卖，下的资金需求均衡点无法达到抱负形态；

　　国度政策和行业成长趋向2、本次募投项目适应，外行业内的合作优有益于巩固公司势

　　述老例基于上，司的客户集中度亦处于较高程度近年来公司同业业可比上市公，具有严重差别与公司比拟不。五大客户发卖收入占停业收入的比例如下比来三年公司及同业业可比上市公司前：

　　表可知由上， 2021年2019年至，品的停业收入由5公司消费性电子产,991,万元增加至13038.18,634,56万元799.，8.97%添加了15；产物的停业收入由 236汽车互联产物及细密组件,元增加至 414141.16万,52万元267.，5.43%添加了7，司营运资金带来较大的需求上述营业的快速成长将对公。化及行业的不竭成长跟着客户需求的多样，新市场以维持市场所作劣势公司需要持续开辟新产物、，大规模的资金缺口估计仍将具有较，出产运营供给强无力的保障而本次募集资金将为公司，此因，金用于补流还贷具有合理性和需要性本次募集资金规模较高、部门募集资。

　　挪动终端显示模组产物出产线的扶植该项目标募集资金次要用于对智能，性电子挪动终端范畴产物次要使用于消费。现有产物的扩产该项目系对公司，营业联系慎密与公司现有。

　　封装及测试产物出产线扶植项目 半导体封测范畴 653 新能源汽车高压毗连系统产物出产线 半导体先辈3

　　体先辈封装及测试产物出产线的扶植该项目标募集资金次要用于对半导，表里的芯片设想公司产物的次要客户为国，测试营业范畴持续重构产物供应链的主要实践系公司充实阐扬垂直一体化劣势、在先辈封装，营业联系慎密与公司现有。

　　期内演讲，用于消费电子行业公司产物次要应，年一期比来三，16%、88.45%、87.46%和85.34%消费性电子产物收入占公司停业收入比重别离为83.，费电子品牌厂商和制造厂商次要客户均为世界出名消。行业逐步成熟跟着消费电子，度稳步提拔行业集中，较高程度并达到。手机为例以智能，dia数据按照Om，出货量达13.39亿部2021年全球智妙手机，3.4%同比增加，厂商的市场份额占比约72%2021年世界前五大品牌，高约2个百分点较2020年提，据如下具体数：

　　立讯智造（浙江）无限公司 消费性电子范畴 3501 智能可穿戴设备产物出产线扶植及手艺升级项目 ,0 350000.0,0.0000

　　营业堆集颠末多年，销收集的支撑辅以全球营，厂商维持慎密的联系与合作关系公司与国表里浩繁世界出名品牌。年来近，新需求的持续鞭策下在全球出名客户最，声学、无线充电和智能可穿戴设备等品类公司产物从毗连器、毗连线逐步延长至，盖面逐渐扩大终端产物覆，不竭丰硕产物品类。客户为核心的计谋公司对峙以办事大，同进行新产物开辟的能力具备与客户协同合作、共，期均优于市场已有产物的处理方案能为客户供给质量、成本、交付，了较佳的口碑在业内树立，取得多家终端客户的跟进新产物面市后可进一步。此因，型的产物线开辟模式下在上述客户需求驱动，一般可快速实现量产新产物研发完成后，快速获得消化相关产能也能，产能消化奠基了坚实的市场根本该模式为本次募投项目标新增。个募投项目标客户拓展环境如下本次非公开辟行项目涉及的各：

　　命周期短、更新换代快消费电子行业产物生，消费电子财产链升级的趋向面临新一代通信手艺带来的，下流手艺成长、满足客户需求公司加速落实先辈产能以顺应。年来近，出产线进行产物扩产公司先后在各地新建，市场需求产物的产能提拔新手艺和新兴。时同，新客户和下流市场公司不竭积极开辟，持续成长计谋结构推进各项持久可，等范畴均取得了优良的进展在消费电子和新能源汽车。前目，户一外除客，消费电子龙头厂商成立了深度的合作关系公司曾经与部门行业出名汽车厂商以及。

　　投入 6该项目拟,作为铺底流动资金270.31万元，投资的1.79%占该募投项目总。项目建成后成功投产所必需的初始启动资金铺底流动资金是项目投产初期所需、为包管，成本费用金额进行估算按项目建成后初期的。

　　况、所处行业地位、客户拓展环境、现有产能操纵环境等要素后确定4、本次募投项目标新减产能规模系刊行人在分析考虑行业合作情，行业市场空间广漠本次募投项目所处，好的市场所作力刊行人具备良，并不竭开辟优良客户与品牌客户持久合作，断增加的布景下在客户需求不，无法完全满足将来新增订单的交付刊行人现有产线的产能操纵率已，项目新减产能规模合理因而刊行人本次募投，无法消纳的风险不具有产能过剩。

　　穿戴设备产物出产线的扶植及手艺升级该项目标募集资金次要用于对智能可，性电子挪动终端范畴产物次要使用于消费。品的手艺升级和机能提拔该项目系对公司现有产，营业联系慎密与公司现有。

　　问题解答》问题32按照《首发营业若干，常来讲“通，供给原材料和次要材料委托加工是指由委托方，取加工费和代垫部门辅助材料加工的营业受托方按照委托方的要求制造货色并收。式上看从形，委托加工合同两边一般签定，现为加工费合同价款表，的次要材料价钱变更无关且加工费与受托方持有。务中实，或指定原材料供应刊行人由客户供给，供给原材料或向加工商，予以购回加工后，托/委托加工营业进行会计处置应按照其买卖营业本色区别于受。uy&Sell营业确认为购销营业”公司根据本色重于形式的准绳将B，确认收入按总额法，体具分

　　进行大额资金检验6、对货泉资金，非运营性资金占用景象核查能否具有联系关系方；

　　刊行股票拟募集资金11、刊行人本次非公开,503,00万元000.，、半导体先辈封装及测试产物出产线扶植项目、智能挪动终端显示模组产物出产线扶植项目、智能汽车毗连系统产物出产线扶植项目和弥补流动资金用于智能可穿戴设备产物出产线扶植及手艺升级项目、智能挪动终端细密零组件产物出产线扶植项目、新能源汽车高压毗连系统产物出产线扶植项目。数额放置明细系按照项目现实需要本次募集资金投资项目具体投资，出的汗青合同成交价钱等要素进行估算连系刊行人以往项目经验与相关投资支，测算过程具备隆重性与合理性项目投资金额的测算根据和；备采购费用以及衡宇建筑物工程费用各项目投资中的本钱性收入次要为设；资金的比例合适相关监管要求本次募集资金用于弥补流动；

　　进度与资金利用进度一般2、本次募投项目标扶植，换董事会前投入的景象不具有利用募集资金置；

　　集资金金额（万元） 占拟投入募集资金比例 能否属于本钱性支序号 费用名称 拟投资金额（万元） 占总投资比例 拟投入募出

　　期内演讲，共和国证券法》等相关法令律例和《公司章程》的划定公司严酷按照《中华人民共和国公司法》《中华人民，间的买卖和往来针对与联系关系方之，度系统并严酷施行制定了完美的制。期内演讲，资金往来均为出产运营所需公司与联系关系方之间发生的，营业发生系现实，应决策审批法式严酷履行了相，方资金占用的景象公司不具有被联系关系。

　　通过了本次立讯细密2022年度非公开辟行A股股票的相关议案2022年2月21日召开的公司第五届董事会第七次会议审议。生于上述董事会审议通过之后该募投项目标投资收入均发，置换董事会前投入的景象不具有用本次募集资金。

　　比上市公司的年报以及其他公开消息6、查阅行业研究演讲、同业业可，中度环境以及合作环境领会公司所外行业的集；

　　演讲期内（2），实现了多次对外并购公司基于成长计谋，实现了较大幅度的添加资产规模、收入规模均。出产运营所需为了维持一般，的货泉资金储蓄公司需要较多；

　　线 半导体先辈封装及测试产物出产线 智能挪动终端显示模组产物出产线 智能汽车毗连系统产物出产线1 智能可穿戴设备产物出产线 智能挪动终端细密零组件产物出产线 新能源汽车高压毗连系统产物出产,0 355000.0,0.0000

　　金具体形成及存放环境2、领会公司货泉资，资金利用打算领会公司将来，及行业成长情况阐发连系对公司运营情况，金余额的合理性评价期末货泉资；

　　争敌手环境、相关和谈商定等（一）连系公司合作劣势、竞，一客户的严重依赖申明能否具有对单，被代替风能否具有险

　　ell模式下在Buy&S，作为供应商品牌客户，认证、评价法式和查核机制也需要通过刊行人的相关，质量和不变供应以包管原材料的。为：1、刊行人与品牌客户签订框架和谈刊行人在该模式下的具体购销办理流程；析、汇总需求后2、品牌商分，间内的产物需求打算向刊行人提出必然期；能、产物的出产流程耗时以及产物潜在销量波动等要素制定排产打算3、刊行人的物料节制部分连系品牌商的需求打算、本身的现实产，所有原材料的采购并按照该打算进行，ll模式下的原材料采购此中包罗Buy&Se；按照排产打算进行出产制造4、刊行人的相关制造部分，刊行人下达产成品采购订单品牌商按照其现实需求向，的交货时间、地址进行发货刊行人按照和谈及订单商定。

　　脑、电视等消费性电子挪动终端中该项目出产的产物次要使用于电。前目，的产能规划与客户告竣意向公司已就该募投项目产物，预期明白产能消化。断提拔以及客户产物的更新换代跟着消费电子行业集中度的不，的需求将持续添加客户对于公司产物。此因，分消化该募投项目标新减产能估计公司客户的需求可以或许充。

　　为高细密产物消费电子产物，产质量量的要求较高消费者对于手艺及，产规模和效率以及供应链的平安性下流品牌客户为包管产质量量、生，用“及格供应商认证轨制”对焦点零部件采购一般采，较强的办理能力、丰硕的行业经验和优良的品牌声誉要求供应商有强大的研发实力、较高的工艺程度、，格的认证法式需要通过严，杂且周期较长认证过程复，及格供应商进行持久计谋合作凡是每一类产物选择两到三家，的转换成本较高客户改换供应商。靠得住性的产物质量、快速的响应能力博得了客户一的承认而公司依托持久堆集的手艺资本、丰硕的出产经验、高，的品类逐年添加且两边合作产物。此因，司的合作具有不变性和持续性行业特点决定了客户一与公。

　　弥补流动资金、优化财政情况3、本次募集项目有益于公司，续成长打下基为将来的可持础

　　月扶植完成后起头投产该项目估计于T+24，+72月达产并估计于T。后至2022年7月31日自本次刊行董事会决议日，已投入资金5该项目累计,81万元360.，设备采购次要用于；按照打算一般推进目前项目扶植正在，备购买及安装阶段处于建筑工程、设，于两年的扶植期内利用完毕估计该项目标募集资金将。施过程中在项目实，整项目标具体实施进度和募集资金利用进度公司将按照行业成长及市场需求环境及时调。

　　拟投入3该项目,用于衡宇建筑物工程106.80万元，产车间工程此中包罗生、

　　表可知从上，各期末演讲期，、116.05%、83.83%和79.87%公司货泉资金占告贷的比例别离为107.88%，盖率逐年削减告贷的现金覆。

　　同订价均以零件价钱作为订价根据Buy&Sell模式下发卖合，品完整的发卖订价权公司具备对最终产。

　　所述综上，行业集中度较高因为消费电子，户一成立了深度的营业合作关系公司凭仗本身的市场所作力与客，且贸易好处最大化的成果两边的合作系市场化决策，定性和持续性合作具有稳，客户一的严重依赖因而公司不具有对，代的风险较低且公司被取。

　　外此，内的银行理财富物及布局性存款等公司理财富物次要为刻日1年以，陆银行承做均由中国大，在中国大陆存放地址。

　　研发投入1、加强，力和工艺程度提拔手艺实，术、新产物的要满足客户对新技求

　　而故，、智能汽车等下流使用范畴的研发实力和出产能力公司有需要通过本次募集资金提高公司在消费电子，成长机缘抓住行业，策需求响应政，外行业内的合作劣势同时不竭巩固公司。

　　通过了本次立讯细密2022年度非公开辟行A股股票的相关议案2022年2月21日召开的公司第五届董事会第七次会议审议。生于上述董事会审议通过之后该募投项目标投资收入均发，置换董事会前投入的景象不具有用本次募集资金。

　　据其在向客户让渡商品前能否具有对该商品的节制权按照《企业会计原则》第三十四条划定：企业该当根，份是次要义务人仍是代办署理人来判断其处置买卖时的身。品前可以或许节制该商品的企业在向客户让渡商，次要义务人该企业为，收对价总额确认收入该当按照已收或应。要义务人的判断准绳按照新收入原则对主，Buy&Sell物料对于向客户采购部门，、开辟、出产并最终进行后续产物设想交

　　月扶植完成后起头投产该项目估计于T+24，+60月达产并估计于T。后至2022年7月31日自本次刊行董事会决议日，投入资金29该项目累计已,60万元043.，及衡宇建筑物工程次要用于设备采购；按照打算一般推进目前项目扶植正在，备购买及安装阶段处于建筑工程、设，于两年的扶植期内利用完毕估计该项目标募集资金将。施过程中在项目实，整项目标具体实施进度和募集资金利用进度公司将按照行业成长及市场需求环境及时调。

　　期内演讲，率逐年下降公司毛利，、部门产物毛利率低、成本上升等缘由导致申请人注释缘由为并表子公司毛利率较低。公司、汇聚科技无限公司营业运营环境、与公司的协同效应等请申请人弥补申明：（1）连系立铠细密科技（盐城）无限，两家公司的缘由及合理性申明演讲期内收购前述，公允性订价的，能否具有商誉减值迹象连系其业绩环境申明，提的充实性商誉减值计。利率较低的具体缘由（2）盐城立铠毛，司能否分歧与可比公，对演讲期内毛利率下降的具体影响连系其收入规模环境申明该子公司。对毛利率下滑的具体影响（3）量化申明其他要素，利能力发生晦气影响能否对公司后续盈。

　　车范畴的相关产线进行手艺提拔与产能扩张公司打算通过本次募投项目对消费电子与汽，公司的市场所作劣势进一步巩固和提拔，的规模化出产加速相关产物，产物进行产能扩充与品类扩充本次募投项目录要环绕已有，的下旅客户的需求而扶植系共同包含客户一在内，在市场保障产能消化存。

　　月扶植完成后起头投产该项目估计于T+24，+36月达产并估计于T。后至2022年7月31日自本次刊行董事会决议日，投入资金47该项目累计已,28万元192.，设备采购次要用于。按照打算一般推进目前项目扶植正在，置及安装阶段处于设备购，于两年的扶植期内利用完毕估计该项目标募集资金将。施过程中在项目实，整项目标具体实施进度和募集资金利用进度公司将按照行业成长及市场需求环境及时调。

　　戴设备层面在智能可穿，期且不变的合作关系公司与客户成立了长，共同客户的需求进行开辟扶植而该项目出产的次要产物均系，能消化预期较为明白因而该项目产物的产。前目，渗入率仍相对较低智能可穿戴设备的，的进一步使用跟着手艺立异，可穿戴设备市场的进一步快速增加消费需求升级将鞭策新兴的智能，较大的成漫空间市场容量仍具有。此因，分消化该募投项目标新减产能估计公司客户的需求可以或许充。

　　前进展环境、估计进度放置及资金的估计利用进（五）智能挪动终端显示模组产物出产线、目度

　　营运资金发生了较高需求上述运营特点使得公司对，波动等要素的影响叠加疫情、经济，导致的运营风险为避免资金不足，币资金以维持一般的出产运营公司有需要维持必然规模的货。

　　物料由公司进行保管Buy&Sell，担货色的毁损风险自材料领受后就承。入公司的仓库集中办理所有物料经运输后进，进行排产调拨并按照订单。必然的前置性采购物料有，量进行采购打算公司按照预测产，决定权在公司采购量的几多。束以及法令框架限制采购数量没有合同约。额采购的景象若是发生超，订单等缘由外除因客户削减，承担其风险公司需自行。

　　政策层面在国度，十四五”规划和2035年近景方针的主要构成部门我国制造业的高端化、消息化、智能化扶植是实现“。展趋向层面外行业发，速普及将为上游的细密电子器件及组件行业带来持续且大规模的增量需求5G收集扶植、智妙手机与智能可穿戴设备的更新换代、新能源汽车的快。

　　保密性、公用性和供应及时性的考虑1、客户一基于其产物所用原材料的，善供应链办理为加强和完，ell模式放置采购与发卖与刊行人采用buy&s，既有发卖又有采购的环境由此导致公司对客户一，合理性具有，总额法简直认要求相关会计处置合适；

　　月扶植完成后起头投产该项目估计于T+24，+72月达产并估计于T。后至2022年7月31日自本次刊行董事会决议日，投入资金11该项目累计已,40万元472.，设备采购次要用于；按照打算一般推进目前项目扶植正在，置及安装阶段处于设备购，于两年的扶植期内利用完毕估计该项目标募集资金将。项目实施过程中在本次募集资金，整项目标具体实施进度和募集资金利用进度公司将按照行业成长及市场需求环境及时调。

　　元器件等产物的制造商C 行业领先的电子，名消费电子品牌厂商 次要客户包含行业知是

　　所述综上，密性、公用性和供应及时性的考虑客户一基于其产物所用原材料的保，善供应链办理为加强和完，sell模式放置采购与刊行人采用buy&，司客户又是供应商环境由此导致客户一既是公，合总额法的要求相关会计处置符。

　　扶植完成之后待该募投项目，客户验证并连续导入部门产物即可进行；之外除此，其他国表里出名头部厂商该项目标产物亦规划导入，行客户验证中目前正在进，能消化预期较为明白因而该项目产物的产。

　　争敌手环境、相关和谈商定等二、连系公司合作劣势、竞，一客户的严重依赖申明能否具有对单，被代替风险能否具有，应对办法能否有，目发生严重晦气影能否对本次募投项响

　　手艺开辟公司重视，合问题处理能力方面的手艺储蓄丰厚在分析开辟能力、细密制造能力、综，术改革和持续推出新产物以此为根本不竭进行技，用投入别离为437演讲期内公司研发费,万元、574597.06,万元、664480.51,万元以及363230.04,81万元883.，断增加趋向全体呈现不。车品牌厂商多年合作和持久的手艺堆集公司通过与国际领先的消费电子、汽，平的研发团队已成立起高水。、PCI-SIG、IEEE、IBTA、WPC等协会的会员公司已是SATA-IO、USB-IF、VESA、SFF，面规格及量测规范的制定并积极参与协会尺度介。焦点手艺和学问产权公司具有自主产物的，年6月30日截至2022，册证书并无效的中国注册专利共有3公司及其境内控股子公司依法取得注,5项77，产物所需手艺的响应专利已包含本次募投项目相关。产物进行品类与产能的扩充本次募投项目录要环绕已有，术均为公司已有手艺对应的次要焦点技，备充沛的手艺储蓄募投项目标实施具。

　　能汽车毗连系统产物出产线的扶植该项目标募集资金次要用于对智，用于汽车范畴产物次要应。现有产物的扩产该项目系对公司，营业联系慎密与公司现有。

　　所述综上，中可能具有的被代替的风险针对公司与客户一合作过程，极无效的应对办法公司曾经制定了积，目发生严重晦气影响不会对本次募投项。

　　告期内1、报，品均存放于银行等金融机构公司的货泉资金及理财富，限制资金外除披露的受，品不具有利用受限等环境其余货泉资金及理财富；公司利钱收入及投资收益较为婚配货泉资金（含理财富物等）规模与；

　　通过了本次立讯细密2022年度非公开辟行A股股票的相关议案2022年2月21日召开的公司第五届董事会第七次会议审议。生于上述董事会审议通过之后该募投项目标投资收入均发，置换董事会前投入的景象不具有用本次募集资金。

　　况、货泉资金持有和利用打算等环境3、按照公司的运营环境、财政状，规模较高本次融资，目前现实环境和将来全体计谋成长规划部门募集资金用于补流还贷合适公司，性和合理性具有需要。

　　投入144该项目拟,元用于购买设备545.88万，包罗2此中,台检测仪器和6辆运输车辆379台出产设备、886。投项目标出产规划以及相关设备的价钱进行测算得出设备采购费用次要根据公司的出产运营环境、本次募，中其，产规划所对应的估计需求确定相关设备的数量基于项目生，型号设备的汗青采购价钱或供应商报价设备价钱次要参拍照同或雷同规格/，细如下具体明：

　　表可知由上，期内演讲，规模不竭扩大跟着公司营业，流出金额呈逐年增加趋向公司月均运营勾当现金，满足运营勾当相关现金收入的需要公司需要维持必然货泉资金规模以，出持续增加的趋向相婚配货泉资金规模与现金支。

　　底流动资金合计26本次募投项目中的铺,55万元664.，于弥补流动资金的355与本次非公开辟行拟用,元合计为381000.00万,55万元664.，集资金总额的30%不跨越本次刊行拟募，监管要求合适相关。

　　投入 8该项目拟,作为铺底流动资金423.02万元，资的16.85%占该募投项目总投。项目建成后成功投产所必需的初始启动资金铺底流动资金是项目投产初期所需、为包管，成本费用金额进行估算按项目建成后初期的。

　　产制造业企业公司作为生，大量采购原材料一方面公司需要，量人工招录大，产和发卖的需求以满足公司生；方面另一，较大的研发费用公司需要投入，备以满足量产需求购买新的产线设。此因，足的营运资金公司需要充，规模的不竭扩大而且跟着公司，的需求也越来越大公司对营运资金。

　　所述综上，余额难以满足公司短期现金需求公司目前可自在安排货泉资金，392具有,万元的资金缺口796.84；期来看从长，入规模的扩大跟着公司收，有1尚,752,的新增流动资金缺口811.99万元，弥补流动资金的金额355高于本次募集资金顶用于,00万元000.。金缺口面临资，单据贴现等体例予以处理公司能够通过银行告贷、，公司的资产欠债率但又会进一步提高。拓宽融资渠道因此公司亟需，来成长所需的流动资金需求添加股权融资比重以满足未。此因，较好地处理公司将来成长构成的新增流动资金缺口本次募投项目中部门募集资金用以补流还贷能够，性和合理性具有需要。

　　办理层进行访谈7、对刊行人，合作汗青以及合作现状领会公司与客户一的，的风险所制定的应对办法领会公司针对被客户代替。

　　所述综上，与现有营业联系慎密公司本次募投项目，充沛的手艺、人才储蓄募投项目标实施具备，大实施风险不具有重。

　　述阐发基于前，长、资产欠债率较高公司停业规模大幅增。的部门资金补没收司流动资金公司将通过本次募集资金中，足公司营运资金缺口既可在必然程度上满，司资产欠债率、提高公司的抗风险能力也有助于优化公司本钱布局、降低公，成长缔造优良的前提为公司将来可持续。

　　公司本身的合作劣势2、基于行业特点及，一客户的严重依赖公司不具有对单，风险相对较小被客户代替的，积极无效的应对办法且公司曾经制定了，目发生严重晦气影响不会对本次募投项。

　　020年出货量（亿部） 2020年市场份额 出货量同比增加公司名称 2021年出货量（亿部） 2021年市场份额 2率

　　品牌商构成持久、慎密的计谋合作关系Buy&Sell模式有益于刊行人与。户与原材料供应商协商确定原材料的采购价钱次要由客，原材料订价的构和中刊行人可以或许参与到。式下该模，需乞降产成品的最终机能刊行人能够深切领会客户，质量要求进行充实沟通与客户就原材料需乞降，客户的产质量量要求在最短的时间内达到，材料的供应并包管原。

　　设期为24个月该项目标项目建，备购买及安装、人员聘请及培训、设备调试、设备试运转、设备试产及测试、完工验收打算按照以下分歧阶段实施完成：立项预备、调查及洽商、场地规画、设备投标、设。排示企图如下估计进度安：

　　行人主停业务及焦点手艺进行3、本次募投项目均环绕发，结构的弥补和升级是对其现有营业，务联系慎密与现有业；充沛的手艺、人才储蓄募投项目标实施具备，大实施风险不具有重；

　　表所示如上，的产能操纵率连结在较高程度演讲期内公司各类次要产物。况以及将来市场成长趋向连系公司现有产能操纵情，全满足将来新增订单的交付估计公司现有产线已无法完，设规模化产线进一步提拔产能因而亟待通过本次募投项目建。

　　仅具有交付货色这一项履约权利因为与客户签定的发卖合同中，摊买卖价钱因而不再分。

　　术较为先辈、可封装芯片品种较多的分析性封测企业外目前国内除了长电科技、通富微电、华天科技等封装技，某细分范畴堆集的先辈封装手艺实现快速成长越来越多专注于特定范畴的封测厂商亦凭仗在，路分工的不竭深化同时跟着集成电，装或测试中的某一段工序不少厂商起头聚焦于封，分析性封测厂商但总体规模低于。测试行业以来自进入封装，域的手艺立异和工艺改良公司专注于先辈封装领，种先辈封装工艺重点结构开辟多，范畴的主要市场参与者之一成为国内半导体先辈封装。P范畴在SI，P范畴取得跨越20项专利公司及其子公司已在SI，展和鼎新委员会2020年度省级计谋性新兴财产成长专项资金拟立项项目“5G挪动终端SIP系统级封装芯片的研发及财产化”项目入选江苏省发。外此，其他先辈封装手艺公司还积极开辟，级封装等如晶圆，ping、RDL等多种封装工艺手艺结构笼盖WLCSP、Bum。级封装等先辈手艺除了SIP和晶圆，Fanout等前瞻性手艺公司还积极结构TSV、。

　　年来近，业内的深挚堆集公司依托外行，、模块化的制造与办理劣势持续阐扬智能化、数字化，品方面不竭取得本色性冲破在新市场、新客户、新产，快速增加营业规模，至2021年2019年，收入由 6公司停业,512,万元增加至15631.46,943,77万元609.，6.25%添加14。中其，车互联产物及细密组件产物收入增加敏捷本次募投项目涉及的消费性电子产物、汽，下表所示具体如：

　　芯细密智造（昆山）无限公司 半导体封测范畴 954 半导体先辈封装及测试产物出产线扶植项目 立,00 95000.,0.0000

　　比例施行《刊行监管问答——关于指导规范上市公司融资行为的监管要求》的相关划定按照《再融资营业若干问题解答》相关要求：“再融资弥补流动资金或了偿银行贷款的。、铺底流动资金等非本钱性收入的募集资金用于领取人员工资、货款，流动资金视同弥补。）》相关要求：“上市公司应分析考虑现有货泉资金、资产欠债布局、运营规模及变更趋向、将来流动资金需求”按照证监会2020年2月发布的《刊行监管问答——关于指导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版，充流动资金和了偿债权的规模合理确定募集资金顶用于补。行对象的非公开辟行股票体例募集资金的通过配股、刊行优先股或董事会确定发，弥补流动资金和了偿债权能够将募集资金全数用于。式募集资金的通过其他方，例不得跨越募集资金总额的30%”用于弥补流动资金和了偿债权的比。

　　期内演讲，合公司运营特点、货泉资金用处等申明维持较大金额货泉资金的缘由公司货泉资金余额较高的缘由及合理性详见本问题答复之“二、结，的合理性存贷双高，营特点、货泉资金用处等申明维持较大金额货泉资金的缘由”能否具有资金被联系关系方占用的景象”之“（一）连系公司经。

　　非本钱性收入的形成以及募集资金的投入进度环境2、复核募投项目具体投资规划中本钱性收入和，弥补流动资金占本次募集资金总额的比例查阅弥补流动资金比例的相关划定并测算；

　　用率环境与产能消化打算5、查阅刊行人产能利，据及市场研究演讲并连系相关行业数，规模的合理性及将来消纳环境阐发本次募投项目新减产能。

　　上市公司进行比力5、与同业业可比，模式的会计处置的合理性阐发公司针对客户一营业；

　　先的消费电子品牌厂商客户一为目前全球领，具备较强的研发能力及出产能力进入客户一供应链可以或许证明公司，协助公司继续拓展其他优良客户有益于提拔公司品牌出名度并，客户一开展深度合作因而公司自动寻求与，尺寸、高靠得住性产物质量、快速响应能力博得了客户一的承认并凭仗持久堆集的手艺资本、丰硕的出产经验、高精度的产物。户一的PC毗连线供应链公司在2011年进入客，户一立异后紧跟客，声学、天线、马达等）以及零件类（智能耳机、智妙手表等）营业从线束零组类（转接头、无线充电等）逐渐扩展至功能模组类（，类最完整的公司之一是国内结构客户一品。将来进一步加强合作打下了坚实的根本两边在此前的持久深度合作关系也为，产物品类将不竭添加估计将来两边合作的。

　　具体投资数额放置明细（一）本次募投项目，根据和测算过程投资数额的测算，项目能否属于本钱性支以募集资金投资的各出

　　商业条目对所出产的产物进行交付公司按照合同或者订单上商定的，移给客户后在节制权转，收入确认，确认应收账款并承担信用风险并按照所发卖货色的全体订价。

　　、估计进度放置及资金的估计利用进度3、领会本次募投项目目前进展环境，收入凭证取得相关，董事会前投入的景象核查能否具有置换；

　　年来近，加快了消费电子产物的迭代升级以及响应产线的更新换代使用手艺的成长立异以及消费者需求的多元化增加配合，市场规模不竭扩大鞭策消费电子产物。2022年8月发布的数据按照Statista于，子行业市场规模已达92014年全球消费电,亿美元318，模的稳步增加跟着全球规，行业市场规模已达11至2021年消费电子,亿美元120。经济情况的冲击遭到疫情和宏观，电子市场规模将降至102022年估计全球消费,亿美元620，同比回升3.86%但2023年估计会。22年市场规模估计为2中国消费电子市场20,亿美元514，同比上升2.47%2023年估计将，到2达,亿美元576。

　　投入 2该项目拟,作为铺底流动资金347.32万元，投资的1.56%占该募投项目总。项目建成后成功投产所必需的初始启动资金铺底流动资金是项目投产初期所需、为包管，成本费用金额进行估算按项目建成后初期的。

　　付账款、预付账款等往来科目标明细环境7、获取公司应收账款、其他应收款、应，联方资金占用景象核查能否具有关；

　　消费性电子范畴、汽车范畴以及半导体封测范畴本次募投项目所出产产物的使用范畴次要包罗，公司所处行业地位具体阐发如下上述范畴的行业合作环境以及：

　　月扶植完成后起头投产该项目估计于T+24，+60月达产并估计于T。后至2022年7月31日自本次刊行董事会决议日，已投入资金2该项目累计,33万元408.，设备采购次要用于；按照打算一般推进目前项目扶植正在，备购买及安装阶段处于建筑工程、设，于两年的扶植期内利用完毕估计该项目标募集资金将。项目实施过程中在本次募集资金，整项目标具体实施进度和募集资金利用进度公司将按照行业成长及市场需求环境及时调。

　　年半年度非运营性资金占用及其他联系关系资金往来环境汇总表》8、查阅《年度联系关系方资金占用专项审计演讲》《2022，联方资金占用景象核查能否具有关。

　　及手艺升级项目 消费性电子范畴 11 智能可穿戴设备产物出产线扶植,040

　　前进展环境、估计进度放置及资金的估计利用进（二）智能挪动终端细密零组件产物出产线、目度

　　通过了本次立讯细密2022年度非公开辟行A股股票的相关议案2022年2月21日召开的公司第五届董事会第七次会议审议。之前的投资收入均不计入本次募集资金该募投项目发生于上述董事会审议通过，置换董事会前投入的景象不具有用本次募集资金。

　　入355公司拟投,元弥补流动资金000.00万，规模日益扩大带来的资金需求用于优化财政布局、满足运营。规模不竭扩张因为公司营业，口响应添加运营资金缺，动资金以支撑营业成长公司需要弥补响应流。底流动资金合计26本次募投项目中的铺,55万元664.，于弥补流动资金的355与本次非公开辟行拟用,元合计为381000.00万,55万元664.，集资金总额的30%不跨越本次刊行拟募。

　　年第三季度2022，加告贷的环境下公司在不考虑增，金缺口为392第三季度的资,84万元796.，款收入、领取工程款等用处次要用于运营收入、了偿借。

　　金相关的内部节制轨制1、查阅公司货泉资，计能否无效评价其设，获得无效运转测试节制能否；

　　干问题解答》等相关划定对相关营业进行阐发4、连系相关企业会计原则、《首发营业若，总额法的要求判断能否满足；

　　集资金 135 亿元申请人本次刊行拟募，出产线扶植及手艺升级项目等投资于智能可穿戴设备产物。募投项目具体投资数额放置明细请申请人弥补申明：（1）本次，根据和测算过程投资数额的测算，目能否属于本钱性收入以募集资金投资的各项，否合适相关监管要求弥补流动资金比例是。估计进度放置及资金的估计利用进度（2）本次募投项目目前进展环境、，事会前投入的景象能否具有置换董。与现有营业的异同（3）募投项目，手艺、人才储蓄能否具备响应的，大实施风险能否具有重。新减产能产量环境（4）募投项目，、客户拓展环境、现有产能操纵环境等连系行业合作环境、公司所处行业地位，产能规模合理性申明本次新增，剩无法消纳的风险能否具有产能过。

　　款金额均较高公司存款及贷。币资金（含理财富物等）的具体存放环境请申请人弥补申明：（1）比来一期末货，用受限等环境能否具有使，息收入的婚配性货泉资金与利。途等申明维持较大金额货泉资金的缘由（2）连系公司运营特点、货泉资金用，的合理性存贷双高，联系关系方占用的景象能否具有资金被。况、货泉资金持有和利用打算等环境（3）连系公司运营环境、财政状，集资金用于补流还贷的需要性合理性申明公司本次融资规模较高、部门募。

　　器件、智能硬件等产物的制造商B 行业领先的半导体、电子元，名消费电子品牌厂商 次要客户包含行业知是

　　设想公司和消费电子终端品牌厂商该项目出产的产物次要面向芯片。设想公司以及部门消费电子范畴全球出名品牌厂商目前正在导入或者联系的客户次要包罗部门芯片。

　　汽车高压毗连系统产物出产线的扶植该项目标募集资金次要用于对新能源，用于汽车范畴产物次要应。现有产物的扩产该项目系对公司，营业联系慎密与公司现有。

　　通过了本次立讯细密2022年度非公开辟行A股股票的相关议案2022年2月21日召开的公司第五届董事会第七次会议审议。生于上述董事会审议通过之后该募投项目标投资收入均发，置换董事会前投入的景象不具有用本次募集资金。

　　使用于新能源汽车范畴该项目出产的产物次要。年成长颠末多，汽车行业出名客户公司曾经累积浩繁，合老客户的产物需求而扶植项目标新减产能次要系配，他国表里出名汽车厂商同时公司亦正在导入其。前目，行业成长迅猛新能源汽车，在庞大的成长动能公司产物需求存，此因，分消化该募投项目标新减产能估计公司客户的需求可以或许充。

　　子后进入客户一的PC毗连线供应链公司在2011年收购昆山联滔电，客户一立异后续紧跟，声学、天线、马达等）以及零件类（智能耳机、智妙手表等）营业从线束零组类（转接头、无线充电等）逐渐扩展至功能模组类（。将来进一步加强合作打下了坚实的根本两边在此前的持久深度合作关系也为，产物品类将不竭添加估计将来两边合作的。来看分析，产物零组件、模组与系统拆卸各个营业环节公司的产物及营业结构分析笼盖客户一分歧。

　　设期为24个月该项目标项目建，备购买及安装、人员聘请及培训、设备调试、设备试运转、设备试产及测试、完工验收打算按照以下分歧阶段实施完成：立项预备、调查及洽商、场地规画、设备投标、设。排示企图如下估计进度安：

　　设期为24个月该项目标项目建，工程、设备购买及安装、人员聘请及培训、设备调试、设备试运转、设备试产及测试、完工验收打算按照以下分歧阶段实施完成：立项预备、调查及洽商、场地规画、工程及设备投标、建筑。排示企图如下估计进度安：

　　外此，2年6月末截至202，到期的持久告贷余额为2公司短期告贷和一年内,321,08万元075.，运营外除日常，资金规模用以了偿到期债权公司也需要维持必然货泉。

　　投入343该项目拟,元用于购买设备729.69万，括10此中包,产设备和7964台生,检测仪器407台。投项目标出产规划以及相关设备的价钱进行测算得出设备采购费用次要根据公司的出产运营环境、本次募，中其，产规划所对应的估计需求确定相关设备的数量基于项目生，型号设备的汗青采购价钱或供应商报价设备价钱次要参拍照同或雷同规格/，细如下具体明：

　　款、发卖营业构成的应收账款均零丁核算、领取及收取公司在Buy&Sell模式下采购营业构成的对付账，对应账款的信用风险承担了最终产物发卖。

　　各期内演讲期，2.88%、2.45%、3.17%和1.93%公司货泉资金（含理财富物等）的平均年化收益率为。21年20，）的平均年化收益率相对较高公司货泉资金（含理财富物等，21年2月次要系20，式收购盐城立铠公司通过增资方，余额中未包罗盐城立铠的期初数上表中2021年期初货泉资金，数据后考虑该，收益率为2.74%2021年平均年化，均年化收益率比拟总体较为平稳与2019年、2020年的平。年1-6月2022，）的平均年化收益率有所下降公司货泉资金（含理财富物等，公司节制理财富物投资规模影响所致次要系受银行理财富物利率下滑及。

　　其他建筑工程仓库工程以及，购价钱以及本次募投项目现实环境进行测算次要按照相关市场行情、汗青同类工程采，细如下具体明：

　　设期为24个月该项目标项目建，工程、设备购买及安装、人员聘请及培训、设备调试、设备试运转、设备试产及测试、完工验收打算按照以下分歧阶段实施完成：立项预备、调查及洽商、场地规画、工程及设备投标、建筑。排示企图如下估计进度安：

　　常利用中在资金日，营资金需求的前提下公司在包管日常经，排资金的存放体例和存放周期按照资金利用时间规划合理安，财富物及设置按期存款将临时闲置资金采办理，时以追求更高的收益在严酷节制风险的同；时同，规模较为雄厚因为公司资金，金与分歧的银行进行议价公司会就存款等货泉资，和谈存款收益获取更高的，来看总体，与公司利钱收入及投资收益较为婚配公司货泉资金（含理财富物等）规模。

　　户签定的和谈按照公司与客，零丁订价采购营业，后风险转移在收到材料。（含零件及模组等）订价发卖订价均为最终产物，机价钱进行结算现实结算也按整，形式进行订价的景象无按照收取加工费，风险报答转移产物在交付后。

　　设期为24个月该项目标项目建，工程、设备购买及安装、人员聘请及培训、设备调试、设备试运转、设备试产及测试、完工验收打算按照以下分歧阶段实施完成：立项预备、调查及洽商、场地规画、工程及设备投标、建筑。排示企图如下估计进度安：

　　立讯细密工业（江苏）无限公司 汽车范畴 1503 新能源汽车高压毗连系统产物出产线扶植项目 ,0 150000.0,0.0000

　　投入92该项目拟,用于衡宇建筑物工程095.36万元，程以及其他建筑工程此中包罗出产车间工，购价钱以及本次募投项目现实环境进行测算次要按照相关市场行情、汗青同类工程采，细如下具体明：

　　行人办理层4、访谈发，心手艺、专利清单并查阅刊行人核，业研究演讲连系相关行，的联系和区别、以及本次募投项目相关的人员和手艺储蓄环境领会刊行人所处的行业地位、本次募投项目与现有营业之间，否具有严重实施风险判断本次募投项目是；

　　科技（常熟）无限公司 消费性电子范畴、汽车范畴 2702 智能挪动终端细密零组件产物出产线扶植项目 立讯智造,0 270000.0,0.0000

　　率已考虑在半年度的根本上换算成年化收益注：2022年1-6月的平均年化收益率

　　减产能产量环境四、募投项目新，、客户拓展环境、现有产能操纵环境等连系行业合作环境、公司所处行业地位，产能规模合理性申明本次新增，剩无法消纳的风险能否具有产能过。

　　集资金金额（万元） 占拟投入募集资金比例 能否属于本钱性支序号 费用名称 拟投资金额（万元） 占总投资比例 拟投入募出

　　的重点激励和搀扶近年来跟着国度，财产成长敏捷国内集成电路。行业协会统计据中国半导体，电路财产发卖额为102021年中国集成,.3亿元458，18.2%同比增加，试业发卖额2此中封装测,3亿元76，10.1%同比增加。前目，场不竭扩容国内封测市，现两位数以上增加将来五年无望实。安防、收集通信市场需求增加跟着消费类电子、汽车电子、，模亦将不竭增加我国封测市场规。导体封测市场规模将从2据新材料在线年中国半,元增加至4900亿,0亿元90，达14.01%年复合增加率高。增加和封装手艺的不竭前进将来跟着下流市场使用需求，试行业将来市场广漠中国半导体封装测。

　　集资金总额不跨越1本次非公开辟行募,503,00万元000.，将全数用于以下项目扣除刊行费用后拟：

　　途等申明维持较大金额货泉资金的缘由二、连系公司运营特点、货泉资金用，的合理性存贷双高，联系关系方占用的情能否具有资金被形

　　建成当前该项目，及测试产物的研发、出产和发卖将次要专注于半导体先辈封装，性电子挪动终端范畴产物使用范畴为消费。投资为95该项目总,00万元000.，投资91此中扶植,00万元200.，动资金3铺底流,00万元800.，募集资金处理均通过本次。购费用属于本钱性收入扶植投资中的设备采。数额放置明细如下该项目标具体投资：

　　行业中处于领先程度客户一在消费电子，位不变行业地，况优良运营情。财富》世界500强前列客户一位列2021年《，范畴内在全球，动终端电子产操行业的顶尖手艺和质量程度客户一代表了智妙手机、TWS耳机等移，前位列全球前列产物出货量目。子产物笼盖较广客户一的消费电，业的领军者及立异者之一不断以来均为消费电子行。方面亦具有较高程度客户一在运营办理，的发卖回款环境优良积年来公司对客户一，不确定性风险不具有严重。

　　则第14号—收入》按照《企业会计准，有法令束缚力的权力权利的和谈合同是指两边或多方之间订立。合同来商定权力和权利客户与公司签定了发卖，司出产的产物类型对于具体委托公，单向公司传达客户会通过订，单组织出产公司按照订。此因，务模式下在该业，的框架和谈加具体的订单合同为公司与客户签定，付货色为履约权利每个订单均以交。签定的合同按照与客户，素具有高度联系关系性该合同中各个要，独的要素受益客户不克不及就单。购应视为公司告竣履约权利的要素收入此中对于Buy&Sell物料的采，产要素后交付产物公司在整合各个生，付这一项履约权利因而只具有产物交。

　　投入 3该项目拟,作为铺底流动资金800.00万元，投资的4.00%占该募投项目总。项目建成后成功投产所必需的初始启动资金铺底流动资金是项目投产初期所需、为包管，成本费用金额进行估算按项目建成后初期的。

　　、货泉资金持有和利用打算等环境三、连系公司运营环境、财政情况，集资金用于补流还贷的需要性、合理申明公司本次融资规模较高、部门募性

　　表所示如上，至2021年2019年，7.04%、82.03%和83.41%公司前五大客户合计发卖收入占比别离为7，01%、77.49%和73.56%可比上市公司平均程度别离为75.，市公司平均程度不具有严重差别公司前五大客户集中度与可比上。较高的布景下外行业集中度，了深度的合作关系公司与客户一告竣，的发卖收入占比力高导致公司对客户一。

　　式、物料转移风险等商定与受托/委托加工营业具有较着区（1）公司与客户签定的合同中关于价款确定根本、订价方别

　　理财富物等）的具体存放环境一、比来一期末货泉资金（含，用受限等环境能否具有使，息收入的婚配货泉资金与利性

　　地位、客户拓展环境、现有产能操纵环境等（二）连系行业合作环境、公司所处行业，产能规模合理性申明本次新增，剩无法消纳的风能否具有产能过险

　　期内演讲，规模的不竭扩大跟着公司营业，金需求不竭添加公司日常营运资，满足日常运营和成长外除依托本身的货泉资金，贷款处理资金需求公司次要通过银行，欠债率不竭提高导致公司资产。2022年6月末2019岁暮至，5.86%、62.03%、61.83%公司的资产欠债率别离为55.95%、5。债布局中在公司负，占比力高有息债权，的还本付息压力一方面带来较大，较高的利钱费用另一方面发生。布局、降低有息债权规模公司亟需改善资产欠债，业绩压力缓解运营。

　　建成当前该项目，接系统零部件的研发、出产和发卖将次要专注于新能源汽车高压连，为新能源汽车范畴产物使用范畴次要。资为150该项目总投,00万元000.，投资147此中扶植,68万元652.，动资金2铺底流,32万元347.，募集资金处理均通过本次。衡宇建筑物均属于本钱性收入扶植投资中的设备采购费用、。数额放置明细如下该项目标具体投资：

　　投入38该项目拟,元用于购买设备201.98万，包罗3此中,出产设备146台、

　　料加工的复杂性较高（5）公司对原材，能等方面变化程度较加工物料在形态、功大

　　投入201该项目拟,万元用于购买3925.39,出产设备029台，募集资金76此中拟投入,39万元925.。投项目标出产规划以及相关设备的价钱进行测算得出设备采购费用次要根据公司的出产运营环境、本次募，中其，产规划所对应的估计需求确定相关设备的数量基于项目生，型号设备的汗青采购价钱或供应商报价设备价钱次要参拍照同或雷同规格/，细如下具体明：

　　前进展环境、估计进度放置及资金的估计利用进（三）新能源汽车高压毗连系统产物出产线、目度

　　ll物料或其他资产节制权后公司自客户取得Buy&Se，商品再让渡给客户进行出产后构成。述阐发连系前，l物料和自主采购的物资公司对于Buy&Sel，节制权具有，风险和市场价钱波动风险且公司承担物料的毁损，供采购量的预测客户虽然按期提，物料的备料打算和采购时点等都是自行判断和决策可是因为公司对于Buy&Sell物料以及自采，风险也由公司承担对于超额采购等。

　　2年6月末截至202，扣除受限资金后公司货泉资金，资金余额为1可安排的货泉,929,90万元749.，如下表具体：

　　证日常出产原材料采购公司货泉资金不只要保，付各项税费等运营勾当收入还需用于领取职工薪酬、支，相关现金收入环境如下演讲期内公司运营勾当：

　　科技无限公司营业运营环境、与公司的协同效应等一、连系立铠细密科技（盐城）无限公司、汇聚，两家公司的缘由及合理性申明演讲期内收购前述，公允性订价的，能否具有商誉减值迹象连系其业绩环境申明，计提的充实商誉减值性

　　投入 2该项目拟,作为铺底流动资金749.29万元，投资的1.02%占该募投项目总。项目建成后成功投产所必需的初始启动资金铺底流动资金是项目投产初期所需、为包管，成本费用金额进行估算按项目建成后初期的。

　　以及了偿告贷等要素导致公司需要维持较大金额的货泉资金规模以满足出产运营的需求2、公司的国际化运营与结构、客户对产物多样化的需求、公司营业规模的持续增加，持续增加的趋向总体相婚配货泉资金规模与现金收入，快速成长的营业规模婚配存贷双高的特点与公司，合理性具备。方资金占用的景象公司不具有被联系关系；

　　前进的持续鞭策下在5G与AI手艺，能家居及智能显示等IoT设备的成长将百花齐放智能挪动、智能可穿戴、AR/VR/MR、智，换代速度的逐步加速跟着终端产物更新，成化程度亦响应增加内部电子元件的集，不竭提高手艺门槛。中度提拔的布景下在消费电子行业集，更优、集成度更高、资本投入更少的一站式处理方案供给商集中相关零部件及成品的需求也将进一步向可以或许为品牌客户供给制程。展和充实的市场所作公司颠末多年的发，、手艺及设想立异能力强的头部消费电子企业曾经成长为具有较高行业影响力、规模较大，力与稳健的盈利能力具有强劲的市场所作。34届）中国电子元件企业经济目标分析排序第1名公司在中国电子元件行业协会评选的2021年（第，息制造业分析实力100强”、“深圳特区40周年最受尊崇40家上市公司”等荣誉称号并曾荣获“中国民营企业500强”、“中国制造业民营企业500强”、“广东省电子信，站式办事能力使得公司外行业合作中占领劣势地位公司精益出产下的智能制造能力、垂直一体化一，展的趋向下外行业发，投项目相关产物）的需求将持续增加客户对于公司次要产物（包含本次募。

　　建成当前该项目，零部件产物的研发、出产和发卖将次要专注于智能汽车毗连系统，域为汽车范畴产物使用领。投资为50该项目总,00万元000.，投资41此中扶植,98万元576.，动资金8铺底流,02万元423.，募集资金处理均通过本次。衡宇建筑物均属于本钱性收入扶植投资中的设备采购费用、。数额放置明细如下该项目标具体投资：

　　月扶植完成后起头投产该项目估计于T+24，+36月达产并估计于T。后至2022年7月31日自本次刊行董事会决议日，已投入资金5该项目累计,11万元531.，设备采购次要用于；按照打算一般推进目前项目扶植正在，置及安装阶段处于设备购，于两年的扶植期内利用完毕估计该项目标募集资金将。项目实施过程中在本次募集资金，整项目标具体实施进度和募集资金利用进度公司将按照行业成长及市场需求环境及时调。

　　期内演讲，示布局模组、SIP封测产物、Mini LED模组产物等公司向客户一发卖的产物次要包罗智能耳机、智妙手表、显。

　　次要使用于汽车范畴该项目出产的产物。年成长颠末多，汽车行业出名客户公司曾经累积浩繁；时同，及其上游的零部件行业成长迅猛因为目前汽车行业的整车制造，具有庞大成长动能相关汽车产物需求。合老客户的产物需求而扶植本项目标新减产能次要系配，他国表里出名汽车厂商同时公司亦正在导入其，需求将可以或许笼盖本次新减产能因而估计该项目对应的客户。

　　外另，因而目前，及两边合作环境连系相关和谈，合作中被代替的风险较低估计公司在与客户一的。

　　动终端细密零组件产物出产线的扶植该项目标募集资金次要用于智能移，子挪动终端范畴与汽车范畴产物次要使用于消费性电，使用范畴相婚配与公司现有产物。产物进行产能扩充与品类扩充该项目录要系环绕公司已有，营业联系慎密与公司现有。

　　现有营业的异同三、募投项目与，手艺、人才储蓄能否具备响应的，大实施风险能否具有重。

　　发卖金额占比力高且均呈大幅上升趋向演讲期内刊行人对于客户一的采购及，营业环节等申明对客户一同时采购及发卖的缘由及合理性请申请人弥补申明：（1）连系采购发卖内容、公司所处，额法确认要求能否合适总。争敌手环境、相关和谈商定等（2）连系公司合作劣势、竞，一客户的严重依赖申明能否具有对单，被代替风险能否具有，应对办法能否有，目发生严重晦气影响能否对本次募投项。

　　建成当前该项目，模组组件产物的研发、出产和发卖将次要专注于智能挪动终端显示，性电子挪动终端范畴产物使用范畴为消费。资为205该项目总投,00万元000.，投资201此中扶植,39万元925.，动资金3铺底流,61万元074.。有资金投资125该项目拟通过自,00万元000.，80残剩,以本次募集资金处理000.00万元。购费用属于本钱性收入扶植投资中的设备采。数额放置明细如下该项目标具体投资：

　　设项目 消费性电子范畴、汽车范畴 992 智能挪动终端细密零组件产物出产线建,605

　　盖零组件、模组与系统拆卸公司产物及营业结构分析覆，据核心、汽车电子和医疗等范畴次要办事于消费电子、通信及数。时间最长、沉淀最深的范畴细密零组件营业是公司耕作，密零组件出产工艺能力因而公司具备完整的精，产物质量及客户交付并可以或许最大化确保；射频、触控、电源等功能范畴公司模组产物聚焦在声学、，、无线充电、震动马达等次要包罗声学模块、天线；品包罗智能可穿戴产物等公司系统拆卸营业次要产。外此，据核心范畴在通信及数，散热模块、基站天线、基站滤波器等产物公司深度笼盖了包罗高速互联、光模块、；车范畴在汽，本次募投项目与现有营业的异公司次要产物包罗汽车线、同

　　集资金金额（万元） 占拟投入募集资金比例 能否属于本钱性支序号 费用名称 拟投资金额（万元） 占总投资比例 拟投入募出

　　所述综上，行业市场空间广漠本次募投项目所处，牌客户持久合作并不竭开辟优良客户公司具备优良的市场所作力且与品；断增加的布景下在客户需求不，法完全满足将来新增订单的交付公司现有产线的产能操纵率已无，项目新减产能规模合理因而刊行人本次募投，无法消纳的风险不具有产能过剩。

　　密性、公用性和供应及时性的考虑客户一基于其产物所用原材料的保，善供应链办理为加强和完，sell模式放置采购与刊行人采用buy&，客户又是供应商环境由此导致客户一既是，发卖及采购同时进行。电子消息财产中较为遍及Buy&sell模式在，应商采办原材料后指客户向原材料供，转卖给刊行人再将原材料，要求间接将原材料配送至刊行人由原材料供应商按照客户的订单，发卖往客户的贸易模式刊行人将加工后的产物。型品牌厂商目前遍及采用的采购模式Buy&Sell模式是国际出名大。

　　的质量办理和质量包管系统公司成立了合适国际尺度。立以来自成，入了大量的资金和资本公司在尝试室扶植上投，机械和情况测试等质量查验系统认证成立了完整的化学阐发、高频测试、，能力大幅提高分析质量节制。量办理系统认证、ISO14001-2004情况办理系统认证、EICC认证以及UL产物平安认证等公司先后通过ISO9001-2008质量办理系统、ISO/TS16949-2009汽车行业质，多家国际出名企业的承认产质量量节制能力获得，一对产质量量的要求可以或许很好的满足客户。来未，质量节制方面的劣势公司将进一步阐扬在，固与客户的合作关系以产物质量劣势巩。

　　年来近，子消息、模具、企业办理等多范畴的优良人才公司已在全球范畴内整合了材料、主动化、电，研发、出产和发卖团队成立起一支高程度的，产物进行品类与产能的扩充本次募投项目录要环绕已有，备相关范畴的经验对应焦点人员均具，备充沛的人才储蓄募投项目标实施具。

　　期内演讲，金额全体呈上升趋向公司对客户一的发卖，不具有严重依赖但公司对客户一，的风险较低且被代替，因如下次要原：

　　申明对客户一同时采购及发卖的缘由及合理性一、连系采购发卖内容、公司所处营业环节等，额法确认如果否合适总求

　　三年比来，程的比例别离为16.01%、18.57%和18.61%公司长短期告贷余额占运营性流动资产和固定资产及在建工，6%、9.81%和11.01%占停业收入的比例别离为9.1，动资产规模、固定资产及在建工程扶植规模相婚配公司新增加短期告贷与公司营业规模、运营性流。

　　中可能具有的被代替的风险针对公司与客户一合作过程，定性和持续性、持续开辟其他客户等体例来降低被代替的营业风险公司将通过持续提拔焦点合作力、进一步加强与客户一合作的稳。次要有以下几点相关的应对办法：

　　设期为24个月该项目标项目建，备购买及安装、人员聘请及培训、设备调试、设备试运转、设备试产及测试、完工验收打算按照以下分歧阶段实施完成：立项预备、调查及洽商、场地规画、设备投标、设。排示企图如下估计进度安：

　　户一外除客，电子、通信、汽车等范畴的出名品牌客户公司亦凭仗本身实力独立开辟了其他消费，向市场获取营业的能力因而公司具备独立面，片面依赖的环境不具有对客户一。

　　通过了本次立讯细密2022年度非公开辟行A股股票的相关议案2022年2月21日召开的公司第五届董事会第七次会议审议。生于上述董事会审议通过之后该募投项目标投资收入均发，置换董事会前投入的景象不具有用本次募集资金。

　　估计进度放置及资金的估计利用进度二、本次募投项目目前进展环境、，事会前投入的景象能否具有置换董。

　　目标可行性研究演讲1、查阅本次募投项，内容及投资数额放置明细领会募投项目标次要扶植，的测算根据、测算过程进行复查对本次募投项目标具体投资数额；

　　述阐发基于前，期内演讲，务快速成长公司主停业，需求较大营运资金。时同，件行业的下流使用范畴较为普遍公司所处的细密电子器件及组，呈放射性释放相关市场需求，潜力庞大市场成长。化及行业的不竭成长跟着客户需求的多样，新市场以维持市场所作劣势公司需要持续开辟新产物、，大规模的资金缺口估计仍将具有较。而故，募集资金把握市场机缘公司有需要通过本次，大产物结构丰硕及扩，的良性轮回推进营业，盈利能力提拔持续。

　　使用范畴为消费性电子范畴该项目出产的部门产物的，需求进行开辟扶植次要系共同客户的，消化预期明白产物的产能；用范畴为汽车范畴另一部门产物的应，出名汽车供应链厂商次要客户包罗部门，类产物并成立不变的合作关系目前公司已向上述客户出货该，需求持续扩大且上述客户的。此因，分消化该募投项目标新减产能估计公司客户的需求可以或许充。

　　1年2月202，细密科技（盐城）无限公司公司通过现金体例增资立铠，269%的股权获得51.8，入归并报表范畴将盐城立铠纳，为600归并成本,00万元000.，公允价值为518可辨认净资产的,.52万521。

　　货泉资金明细表5、获取公司，收入的婚配性进行测算对公司货泉资金与利钱，入的合理性阐发利钱收；

　　开立银行账户清单以及征信演讲3、取得并核查公司及子公司已，行存款明细账取得演讲期银，银行账户对账单抽查公司次要；

　　建成当前该项目，备产物的研发、出产和发卖将次要专注于智能可穿戴设，性电子挪动终端范畴产物使用范畴为消费。资为350该项目总投,00万元000.，投资343此中扶植,69万元729.，动资金6铺底流,31万元270.，募集资金处理均通过本次。购费用属于本钱性收入扶植投资中的设备采。数额放置明细如下该项目标具体投资：

　　外此，品形态多样公司的产，骤并涉及了多种原材料的利用每种产物凡是包罗多个出产步，素并最终交付产物给客户因而公司整合了各类要，体质量担任对产物的整，产物的订价权且具有最终，任人的认定合适次要责。

　　办理层进行访谈2、对刊行人，行业研究演讲并查阅相关，、所处的营业环节领会公司的产物；

　　集资金金额（万元） 占拟投入募集资金比例 能否属于本钱性支序号 费用名称 拟投资金额（万元） 占总投资比例 拟投入募出

　　投入91该项目拟,元用于购买设备200.00万，5台出产设备此中包罗46。投项目标出产规划以及相关设备的价钱进行测算得出设备采购费用次要根据公司的出产运营环境、本次募，中其，产规划所对应的估计需求确定相关设备的数量基于项目生，型号设备的汗青采购价钱或供应商报价设备价钱次要参拍照同或雷同规格/，细如下具体明：

　　拟投入3该项目,用于衡宇建筑物工程375.00万元，工程、仓库工程以及其他建筑工程此中包罗出产车间工程、无尘车间，购价钱以及本次募投项目现实环境进行测算次要按照相关市场行情、汗青同类工程采，细如下具体明：

　　所述综上，数额放置明细系按照项目现实需要本次募集资金投资项目具体投资，出的汗青合同成交价钱等要素进行估算连系公司以往项目经验与相关投资支，测算过程具备隆重性与合理性项目投资金额的测算根据和；属于本钱性收入的投资明细项目各个募集资金投资项目中具有；例合适相关监管要求本次弥补流动资金比。

　　子产物制造行业中较为普遍Buy&Sell模式在电，厂商遍及采用的买卖模式是国际大型智能硬件品牌，市公司亦具有Buy&Sell模式目前与公司同处于电子制造行业的上，下表所示具体如：

　　场所作日趋激烈跟着消费电子市，日渐较着品牌效应，资本向头部品牌集中的趋向消费电子行业呈现出市场，客户一的发卖收入占比力高因而必然程度上导致公司对，的逐渐提高而呈现上升趋向且该占比跟着行业集中度。

　　前进展环境、估计进度放置及资金的估计利用进（四）半导体先辈封装及测试产物出产线、目度

　　体投资数额放置明细一、本次募投项目具，根据和测算过程投资数额的测算，目能否属于本钱性收入以募集资金投资的各项，否合适相关监管要求弥补流动资金比例是。

　　集资金金额（万元） 占拟投入募集资金比例 能否属于本钱性支序号 费用名称 拟投资金额（万元） 占总投资比例 拟投入募出

　　器和2辆运输车辆378台检测仪。况、本次募投项目标出产规划以及相关设备的价钱进行测算得出设备采购费用次要根据设备采购费用次要根据公司的出产运营情，中其，产规划所对应的估计需求确定相关设备的数量基于项目生，型号设备的汗青采购价钱或供应商报价设备价钱次要参拍照同或雷同规格/，细如下具体明：

　　环绕主停业务进行1、本次募投项目，升持续盈利能力的需要行动是丰硕及扩大产物结构、提，速成长的营业规模相匹募集资金规模与公司高配

　　述阐发基于前，及了偿告贷等要素导致公司需要维持较大金额的货泉资金规模以满足出产运营的需求公司的国际化运营与结构、客户对产物多样化的需求、公司营业规模的持续增加以，持续增加的趋向总体相婚配货泉资金规模与现金收入。

　　017年修订的《企业会计原则第14号—收入》2、公司自2020年1月1日起施行财务部2。原则下在新，基于如下阐发和考虑公司收入确认次要：

　　拟投入3该项目,集资金投入）作为铺底流动资金074.61万元（全数以募，投资的1.50%占该募投项目总。项目建成后成功投产所必需的初始启动资金铺底流动资金是项目投产初期所需、为包管，成本费用金额进行估算按项目建成后初期的。

　　还有所指除非文义，行A股股票之保荐机构尽职查询拜访演讲》（以下简称“《尽职查询拜访演讲》”）中的简称具有不异涵义本答复中的简称与《中信证券股份无限公司关于立讯细密工业股份无限公司2022年度非公开辟。

　　、多品种、多工序的特点消费电子产物具有多样化，批量、多批次的特征在出产方面具有小，响应客户需求的同时要求出产企业快速，、管控成本的能力可以或许具备保障质量。程尺度化、主动化的同时出产企业在对营业出产流，工序进行尺度化需要对非主动化，制良品率并严酷控。

　　次要为国际化客户（3）公司客户，通信、汽车等手艺稠密型范畴产物次要使用于消费电子、，需求变化而迭代速度较快产物随手艺升级、客户，长且多样化的产物需求为了满足客户不竭增，定的资金平安水位公司有需要维持一，供应的及时性以包管产物；

　　银行账户寄发银行询证函4、向公司演讲期末次要，、余额环境及受限环境确认货泉资金存放环境；

　　所述如上，资金余额2期末货泉,756,59万元750.，金为683此中受限资,69万元000.，余额的25.53%受限资金占货泉资金，存款或通知存款、信用证包管金及履约包管金等次要为银行承兑汇票包管金、用于担保的按期。中其，或通知存款共282用于担保的按期存款,69万元677.，无效操纵资金次要系为了，与流动性兼顾收益，进行固定刻日质押各子公司将存款，款用于弥补资金缺口用以获取流动资金贷，利用效率提高资金。财富物中期末理，66,因质押融资而受限368.00万元，的34.05%占理财富物余额。产物刻日为363天上述质押融资的理财，化3.10%收益率为年，过程中具有资金需求公司在日常出产运营，益与流动性为兼顾收，理财富物进行质押融资将上述刻日相对较长的，用于弥补资金缺口融资所取得的资金，额为62融资金,63万元738.，022年8月底到期上述质押融资已于2。环境外除上述，均不具有利用受限的环境公司货泉资金及理财富物。