1518好运网微软cop ilot 先行，Meta Connect 2023 接力，重视AI 应用爆发催化；华为发布星河AI网络白皮书，关注交换机及可视化运维投资机会。

　　微软cop ilot先行，Meta Connect 2023接力，重视AI应用爆发催化。

　　2023 年9 月22 日晚，微软正式推出人工智能伴侣Copilot，其既可以作为应用程序， 也可以在用户需要时右键单击显示。而作为Windows11 升级的一部分，Copilot 将在9 月26 日推出。此外，Meta的Connect 大会预计也将在9 月27 日举办。从7 月中至9 月的板块回调，市场普遍感受是AI 应用层面催化较少，但我们认为随着微软copilot 为更广大用户接触，以及Meta Connect 大会很可能发布与元宇宙、大模型等相关的内容，AI 应用端将迎来有力催化。重视AI 应用推动的下一轮光模块行情。

　　华为全联接大会2023 期间，在数通的星河AI 网络主题峰会上，华为联合中国信息通信研究院、科大讯飞研究院向全球共同发布《星河AI网络白皮书》（以下简称“白皮书”），白皮书从AI 业务的发展趋势、网络架构和关键技术创新等三个方面展示星河AI 网络在业界人工智能产业的技术领导力，为构建面向AI 大模型的高性能训练网络提供参考。建议关注交换机升级换代相关投资机会，推荐中兴通讯星网锐捷，受益标的为紫光股份菲菱科思共进股份、盛科通信，以及算力可视化运维投资机会，受益标的恒为科技。

　　1）AI 带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会，推荐新易盛、天孚通信、光库科技、中兴通讯、光迅科技、仕佳光子等，受益标的为博创科技、华工科技、神宇股份、兆龙互连等；2）数据要素：运营商板块是数字经济基建和运营的核心，推荐中国联通，受益标的为中国移动、中国电信；3）低估值板块预期反转机会，包括新能源海缆、电网信息化、卫星互联网等，推荐威胜信息、力合微、亨通光电、中天科技、长飞光纤、和而泰、拓邦股份、朗特智能等，受益标的为英维克等。4）卫星互联网：推荐铖昌科技、受益标的为信科移动。

　　风险提示：AI 及云业务发展不及预期，流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。